ING Groep a souligné ses objectifs de rendement sur capital propre lors de la 24e édition de la Barclays Annual Global Financial Services Conference, à New York, le 15 septembre 2026, en prévoyant un niveau supérieur à 15 % pour 2026 et supérieur à 16 % pour 2027. Le rendement sur capital propre sur douze mois s'établit déjà à 17 %.
Le prêteur a indiqué que les prêts ont augmenté à un taux annuel composé de 7 % et les dépôts de 6 % depuis sa journée des marchés de capitaux de 2024, ce qui dépasse tous deux son objectif à moyen et long terme de 5 %. Les dépôts nets ont atteint 100 milliards d'euros au cours des 2,5 dernières années. L'activité dans la région de la Belgique progresse comme prévu vers l'atteindre de son taux de rendement des capitaux propres de 14 %, fixé dans le cadre de cet événement de 2024.
La marge de prêt a chuté à 124 points de base au deuxième trimestre par rapport au premier, mais les marges des passifs devraient rester supérieures à l'intervalle historique allant de 100 à 110 points de base jusqu'en 2027 et 2028, soutenues par le portefeuille de réplication et la forte croissance des dépôts, avant de revenir petit à petit vers cet intervalle.
ING dessert 41 millions de clients de détail, dont 16 millions de clients primaires mobiles. La directrice financière Ida Lerner a qualifiée de "sans précédent" le potentiel de vente croisée de cette base par rapport aux concesseurs. La banque chiffre 95 % de ses produits d'épargne à son taux de base et vise les 5 % restants par une approche personnalisée, tout en privilégiant le service autogéré comme élément différenciant.
En matière de portefeuille, ING a réduit sa participation dans la banque thailandaise TMB Thanachart Bank en juin et en août, dans le cadre d'une ré-allocation des capitaux loin de ses investissements internationaux non stratégiques. Elle a conservé ses participations dans Van Lanschot Kempen, Singular et la Bank of Beijing. M. Lerner a déclaré que la banque était toujours ouverte à des transactions de fusion et acquisition sélectives exigeant des obstacles élevés, mentionnant le Private Banking, la gestion du patrimoine et l'Espagne comme des domaines potentiels pour des capacités supplémentaires ou une expansion géographique.
La concurrence varie d'un marché clé à l'autre. En Allemagne, ING fait face à une pression croissante de la part de nouveaux entrants, dont Chase, ainsi qu'à des prix agressifs, parallèlement à la réforme des pensions qui entrera en vigueur le 1er janvier. En Espagne, des néobanques comme Revolut promettent activement des taux d'intérêt élevés. La concurrence en matière de dépôts aux Pays-Bas est moins intense, avec moins de campagnes promotionnelles remarquables.
La banque déploie l'IA agentielle dans l'émission de prêts immobiliers aux Pays-Bas afin d'accélérer les décisions d'octroi de crédit, et applique largement l'IA pour perfectionner les employés, automatiser les processus et améliorer la génération de revenus. Elle a également annoncé qu'elle allait supprimer 1 250 postes opérationnels de manière structurée.
En ce qui concerne la réglementation, M. Lerner a déclaré que l'instauration d'une concurrence équitable constituait la priorité numéro un, encourageant l'harmonisation entre les pays européens et un meilleur niveau de parité entre les banques américaines opérant en Europe et les institutions locales.
Les actions ING ont clôturé à 36,74 $ le 15 septembre, en baisse de 0,6 % par rapport à la clôture de la veille à 36,96 $. L'action a progressé de 50 % au cours des six derniers mois et est cotée dans une fourchette de 52 semaines de 23,64 $ à 37,52 $. Elle présente un ratio P/E de 10,7 et un taux de dividende de 2,6 %, avec six années consécutives de hausse du dividende.
