Uber a publié une offre formelle d'acquisition de Delivery Hero, proposant d'acquérir toutes les actions en circulation à 41,50 € par action en numéraire, évaluant ainsi la société allemande de livraison de repas à environ 5,5 milliards d'euros.
L'offre représente une majoration de 108 % par rapport au cours de clôture de Delivery Hero non affecté de 20,00 € le 8 mai et une majoration de 127 % par rapport à la moyenne pondérée sur les trois mois du cours de Delivery Hero jusqu'à cette même date. La période d'acceptation a commencé le 27 août 2026, après l'approbation de la régulateur financier allemand BaFin, et se terminera le 5 novembre 2026. Prosus s'est engagée à émettre environ 16,68 % des actions de Delivery Hero, tandis qu'Uber détient déjà environ 24,77 % du capital votant et une exposition économique supplémentaire de 11,74 % par le biais de dérivés financiers, ce qui porte sa participation économique totale à environ 53 %.
Les réservations brutes pro-forma combinées pour 2025 ont atteint 236 milliards de dollars sur 99 marchés, et la direction de Delivery Hero a rehausé sa guidance en matière de valeur des marchandises brutes (GMV) pour 2026 à une fourchette de 9 % à 11 %, contre une prédiction antérieure de 8 % à 10 %. Les analystes s'attendaient à une GMV de 51,63 milliards d'euros, ce qui représenterait une croissance annuelle moyenne de 9,1 %. L'EBITDA ajustée du premier semestre de 2026 a augmenté de 3,9 % d'une année sur l'autre pour atteindre 427 millions d'euros, dépassant les attentes de 396 millions d'euros.
L'opération permettrait d'étendre la plateforme multi-produits d'Uber sur 99 marchés, ce qui doublera presque le nombre de ceux où l'entreprise propose aujourd'hui à la fois des services de mobilité et de livraison, de 34 à 58. L'offre est soumise à l'acceptation de plus de 50% du capital de Delivery Hero, à l'exclusion des actions détenues par la trésorerie, ainsi qu'au clearance du contrôle de concentration et à d'autres approbations réglementaires. Le conseil d'administration et le comité de surveillance de Delivery Hero sont attendus pour émettre une déclaration conjointe en soutien à l'offre. Uber s'est engagée à ne pas conclure d'accords de domination ou de transfert de profits pendant trois ans.
