Stifel a réitéré sa recommandation d'achat pour Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ : CRDO) dans la perspective de la publication des résultats de l'entreprise, affirmant son objectif de prix à 350 $, contre 250 $ précédemment. La nouvelle valorisation est basée sur un multiple de 42,9 fois les résultats prévus par action en 2027.
Les actions se traduisaient à 230,57 dollars fin du mois dernier, avec une légère réajustement après les sessions avec une valeur de 229,71 dollars. Au cours de la semaine dernière, les actions ont baissé de 18,5%, bien qu'elles restent en hausse de 102% au cours des douze derniers mois. La croissance des revenus a dépassé 200% pendant la même période, soutenue par des marges brutes de 68%, selon les données d'InvestingPro.
Stifel projette un chiffre d'affaires pour le trimestre de juillet à 470 millions de dollars, légèrement inférieur à l'estimation de consensus de 472,1 millions de dollars, mais prévoit que le bénéfice par action non GAAP atteindra 1,20 dollar, au-dessus de l'estimation de consensus de 1,17 dollar. Pour le trimestre d'octobre, Stifel prévoit un chiffre d'affaires de 502,9 millions de dollars, inférieur à l'estimation de consensus de 518,1 millions de dollars.
L'entreprise prévoit une croissance séquentielle de 7,6 % au cours du trimestre de juillet et projette une croissance des revenus pour l'exercice fiscal 2027 de plus de 80 %. Les principaux facteurs de croissance comprennent l'expansion des produits de câbles électriques actifs auprès des hyperscalers, la croissance des produits optiques et une potentielle accélération de la croissance au premier semestre de l'exercice fiscal 2027. Stifel met également en lumière une opportunité d'expansion des produits optiques évaluée à plus de 600 millions de dollars en tant que catalyseur majeur pour l'année.
L'approche intégrée verticalement de Credo, couvrant la connectivité en cuivre – y compris les applications d'IA – et les solutions optiques, permet à l'entreprise de tirer profit de la demande croissante en matière de fiabilité des réseaux.
