Stifel a réitéré son évaluation d'achat à l'égard de Hayward Holdings Inc (NYSE : HAYW) lundi, maintenant un objectif de prix de 19,50 $, ce qui représente une marge de progression d'environ 34 % par rapport à la clôture de la société spécialisée dans l'équipement piscinier, à 14,58 $.
Ce récent aval de la firme fait suite aux résultats enregistrés au deuxième trimestre 2026 par Hayward, qui ont surpassé les projections des analystes tant en termes de résultats nets qu'en matière de chiffre d'affaires. Le bénéfice par action ajusté s'est élevé à 0,26 $, un cent supérieur à l'estimation moyenne, tandis que les revenus ont atteint 318,4 millions $, dépassant la prévision de 312,73 millions $. Les ventes ont augmenté de 6 % d'une année sur l'autre, grâce à des hausses de prix et à des volumes unitaires stables.
Le cadre de valorisation de Stifel attribue à Hayward une valeur d'entreprise à l'EBITDA estimé pour l'exercice 2027 multiplié par 11,1. Ceci justifie le ciblage à 19,50 $. La session après la fermeture des bourses a vu les actions grimper de 7,18 % à la suite de la publication des résultats.
La santé financière de Hayward demeure robuste, avec un score Piotroski de 9, indiquant une rentabilité, un levier et une efficacité opérationnelle élevés, et une situation de liquidité dépassant les engagements à court terme. Les prévisions pour l'année complète de la société n'ont pas été modifiées en dépit des résultats positifs.
L'analyse de Stifel incorpore des données exclusives, notamment son rapport sur les permis de piscines et ses sondages trimestriels auprès des professionnels des piscines, des perceptions liées à l'équipement et des informations préliminaires des constructeurs. L'entreprise est programmée pour recevoir mercredi les dirigeants de Hayward, dont Kevin Holleran, chef de l'exploitation, Eifion Jones, chef des finances, et Kevin Maczka, vice-président des relations avec les investisseurs et trésorier.
