Stifel a réitéré sa note d’achat sur Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ : CRDO) lundi, en portant son objectif de prix à 350 $, contre 250 $, alors que la société s’apprête à publier ses résultats trimestriels.
La courtier a avancé des hypothèses sur une croissance soutenue des revenus entraînée par la demande de câbles électriques actifs (AEC) et de produits optiques, notamment avec l'accélération des déploiements chez les hyperscalers. Le titre de Credo a chuté de 18,5 % au cours de la dernière semaine, mais reste en hausse de 102 % au cours des 12 derniers mois, évoluant à 230,57 $ à la mi-journée.
L'objectif de 350 $ de Stifel est basé sur un multiple prix-resultat de 42,9x pour l'année fiscale 2027, reflétant la confiance que la société a dans sa capacité à faire croître ses activités. Pour le trimestre de juillet, Stifel estime un chiffre d'affaires de 470 millions de dollars, légèrement inférieur au consensus de 472,1 millions, tout en prévoyant un EPS non généralisable de 1,20 dollar, au-dessus de l'estimation de 1,17 dollar.
Les prévisions pour le trimestre d'octobre restent optimistes, Stifel prévoyant un chiffre d'affaires de 502,9 millions de dollars, bien que inférieur au consensus de 518,1 millions de dollars. Les analystes s'attendent à une croissance continue supérieure à 80% au cours de l'exercice 2027, grâce à une potentielle rampée d'optique de 600 millions de dollars et à une demande soutenue dans le secteur de l'automation et de l'électronique.
D'autres sociétés ont également revu leurs objectifs avant les résultats financiers. Evercore ISI a initié la couverture avec une note Outperform et un objectif de 325 USD, alors que TD Cowen a élevé son objectif à 260 USD contre 240 USD. Rosenblatt a relancé son objectif à 215 USD contre 175 USD. Les marges de profit brut de Credo s'élèvent à 68 %, avec une croissance des revenus dépassant les 200 % au cours de l'année dernière.
