Stifel a abaissé son objectif de prix sur Centrus Energy Corp. à 216 $, contre 246 $, tout en maintenant une recommandation d'achat, invoquant des risques liés au financement du département de l'Énergie des États-Unis pour les activités de l'entreprise en matière d'uranium à forte teneur en isotopes légers (HALEU).
Ce rachat suit une baisse pré-marché de 4,9 % des actions de Centrus à 177,14 $, en baisse de 9,12 $ par rapport à la clôture précédente. Centrus a annoncé des résultats pour le deuxième trimestre qui ont surpassé les prévisions, avec un bénéfice par action dilué ajusté de 1,77 $ contre une prévision de 0,97 $, et un chiffre d'affaires de 176,1 millions de dollars, en hausse de 14 % par rapport à l'année précédente et dépassant l'estimation de 146,33 millions de dollars.
Le carnet de commandes de l'entreprise a progressé de environ 600 millions de dollars consécutivement, atteignant 4,5 milliards de dollars, provenant en totalité d'accords commerciaux portant jusqu'en 2040. Centrus a également fait état d'un bilan solide, avec plus de fonds propres que de dettes et un taux de solvabilité de 5,39.
Centrus a inscrit des clauses de financement sur plus de 3 milliards de dollars de contrats clients pour le LEU et le HALEU, permettant de surmonter les obstacles financiers liés à son arriéré en enrichissement. Elle a obtenu une commande de 900 millions de dollars du DOE pour l'enrichissement du HALEU et a annoncé des accords définitifs de commercialisation avec X-energy et une lettre d'intention avec Oklo, comprenant tous deux des paiements à l'avance.
Cependant, le budget proposé par le DOE pour l'exercice 2027 ne comprend pas de financement pour la poursuite de l'exploitation de la cascade HALEU, mettant environ 800 millions de dollars de la pile de travaux techniques de l'entreprise en danger. L'objectif revu de Stifel a été établi à partir d'une analyse des flux de trésorerie décotés à long terme.
UBS a relevé son objectif à 185 dollars contre 170, tandis que Barclays a lancé une couverture avec un objectif à 207 dollars et une notation de « égal » (Equalweight). InvestingPro a estimé que l'action était surévaluée par rapport à sa valeur juste.
