Semtech Corporation a rapporté mardi que ses résultats financiers seront scrutés alors qu'elle accélère un pivot stratégique vers les infrastructures de centres de données dédiées à l'IA, après la cession de son activité de modules cellulaires. Wall Street s'attend à ce que la société basée à Camarillo en Californie affiche un bénéfice par action corrigé de 0,61 $ pour le deuxième trimestre financier, soit une progression de 20 % par rapport à 0,51 $ au trimestre précédent et une augmentation de 49,8 % sur l'année. Les revenus sont estimés à 328,6 millions de dollars, en augmentation de 13 % par rapport aux 291 millions de dollars au premier trimestre et de 27,6 % par rapport à l'année précédente.
Les analystes ont diminué leurs prévisions de bénéfices de 0,13 % au cours des 60 derniers jours, alors que les prévisions de revenus restent globalement inchangées. Le segment Infrastructure de l'entreprise, qui représentait 34 % des revenus au trimestre précédent, devrait stimuler la croissance grâce aux livraisons de modules optiques de 800 gigabits et 1,6 terabits, d'amplificateurs à transimpedance de 1,6 T et de solutions de câble actif en cuivre CopperEdge déployées dans les centres de données d'intelligence artificielle à grande échelle.
Semtech a achevé la vente de son activité de modules cellulaires à Compal Electronics pour 62 millions de dollars, au milieu d’août. Cette opération visait à affiner l’accent mis par Semtech sur les technologies de réseaux IA à forte marge et de connectivité LoRa. Les analystes de Stifel ont noté que cette cession soutient l’objectif de marge brute à plus de 60% de Semtech à long terme, un critère clé pour les investisseurs évaluant la transition stratégique de l’entreprise.
Le titre, qui a fluctué entre 116,63 $ et 121 $ lors des dernières séances, reste bien en deçà de son plus haut niveau de 52 semaines, 177 $, atteint en juin. Les cibles de prix du consensus indiquent une hausse de 66,6 % vers 201,38 $, avec 13 des 15 analystes qui classent l'action à l'achat. Cody Acree de Benchmark a souligné que les données relatives au mix des centres de données, la qualité des marges et la conversion des stocks en cours seront des indicateurs essentiels au-delà des fluctuations à court terme observées au mois de juillet.
N. Quinn Bolton de Needham a mis en avant les perspectives de la direction pour un deuxième semestre financier 2026 et 2027 solides, favorisées par les gains de part de marché sur les plates-formes 1,6 T et par la mise en place de solutions de cuivre actives auprès d’un client hyperscaler de premier plan.
