Les actions de Madison Air Solutions Corp. ont avancé de 10 % mardi après que la société ait obtenu 2,25 milliards de dollars dans une émission privée pour financer en partie son acquisition de 5 milliards de dollars d’ebm-papst.
La société a accepté de vendre 90 108 130 actions ordinaires de classe A à 24,97 $ chacune à des investisseurs qualifiés, avec les fonds destinés à financer la partie de l'offre correspondant à l'actionnariat. Madison Solutions LLC, une filiale du président Larry Gies, s'est engagée à acheter 320 millions de dollars d'actions, tandis que Larry Gies lui-même s'est engagé à acquérir 300 millions de dollars. Goldman Sachs et Barclays ont agi en tant qu'agents de placement.
La transaction devrait se clôturer vers le 1er septembre, sous réserve des conditions habituelles. Madison Air prévoit que l'acquisition sera conclue d'ici la fin de l'année, sous réserve des approbations réglementaires.
Les financements pour l’acquisition de 5 milliards de dollars comprendront un apport en capital de 2,25 milliards de dollars, ainsi qu’environ 2,8 milliards de dollars de dettes et de liquidités. Le levier net pro forma est estimé à 3,7x à la clôture, sans tenir compte des synergies, et devrait se situer sous la barre des 2,5x dans les deux ans suivant la clôture.
Les actions acquises par Gies et Madison Solutions sont interdites de transferts pendant un an à compter de la clôture de la mise en marché. Madison Air a réaffirmé que cette opération devrait être profitable pour le bénéfice par action au cours de la première année suivant la clôture de l'opération.
Cette acquisition marque l’expansion de Madison Air dans le domaine des équipements industriels, complétant son activité de services d’aviation.
