Salesforce Inc a poursuivi sa hausse de 10,2 % avant l'ouverture de la bourse le 26 août, après que la société ait publié des résultats de son deuxième trimestre fiscal 2027 qui ont dépassé les attentes des analystes sur les principaux critères.
Le fournisseur de logiciels basé à San Francisco a déclaré un bénéfice par action ajusté de 5,90 dollars, en augmentation de 80 % par rapport aux 3,27 dollars un an plus tôt, et bien au-dessus de l'estimation consensuelle de 3,27 dollars. Les recettes ont augmenté de 11 % d'année en année, pour atteindre 11,35 milliards de dollars, dépassant légèrement les 11,32 milliards d'estimés. Le flux de trésorerie disponible a Nearly doublé, passant de 643 millions de dollars l'année plus tôt à 1,1 milliard de dollars, ce qui également à dépassé l'estimation de 643 millions de dollars.
Le consensus directeur ajusté de la marge bénéficiaire par action (EPS) pour la période complète a été remonté à une fourchette de 16,67 $ à 16,71 $, contre 14,06 $ à 14,12 $ précédemment. Les obligations de performance restantes en cours tendent à augmenter de 14 % en devises constantes, dépassant ainsi les prévisions initiales de 13 %. Les revenus récurrents annuels d'Agentforce ont atteint 1,5 milliard USD, en augmentation de 240 % par rapport à l'année précédente, tandis que les ARR combinés de Data 360 et d'Agentforce ont atteint 3,9 milliards USD, en hausse de 210 % avec 50 % des commandes provenant des extensions.
La marge brute s'est accrue à 77,7 % contre 75,5 % un an plus tôt, marquant la troisième année consécutive d'amélioration. La marge nette est passée de 11,9 % à 18,0 % sur deux ans. Le prix en cours du cours à l'action s'est établi à 14,2 fois, avec un P/E sur les douze derniers mois à 21,0 fois et un multiple de la valeur comptable sur l'EBITDA à 14,8 fois. Le rendement du flux de trésorerie disponible s'est élevé à 8,7 %, tandis que le ratio dette/actif s'est maintenu élevé à 124,3 %.
Les analystes ont revu leurs cibles de prix à la hausse. Citizens a porté sa cible à 315 dollars contre une précédente de 275 dollars, tandis que Jefferies a relevé sa cible à 300 dollars contre 250 dollars. Oppenheimer a établi une nouvelle cible de 275 dollars, contre 250 dollars précédemment, et Mizuho a augmenté sa cible à 265 dollars contre 250 dollars. BMO Capital a accru sa cible à 260 dollars contre 230 dollars, Cantor Fitzgerald a fixé une cible de 250 dollars, et Wells Fargo a ajusté sa cible à 230 dollars contre 205 dollars. L'estimation de la valeur juste de l'action a été mentionnée à 310,79 dollars, ce qui indique un potentiel d'appréciation de 37 % à 51 %, selon le prix de référence.
Les indicateurs techniques indiquent une amélioration de la tendance, avec des valeurs de l'indice de force relative quotidienne et hebdomadaire respectives de 62,6 et 56,9. Le support pivot hebdomadaire est établi à 203,38 $, avec la première résistance à 216,85 $.
Salesforce a également souligné son partenariat avec Anthropic, en intégrant le modèle de raisonnement Claude dans les workflows sous le nom de Claudeforce. La société a fait mention d'un pipeline de contrats gouvernementaux d'une valeur de 5,6 milliards de dollars, y compris un contrat avec l'armée américaine, bien que le risque d'exécution ait été signalé comme un obstacle potentiel.
