S&P Global Inc (SPGI) est cotée à 434,01 $ avec une capitalisation boursière de 128,35 milliards de $, selon une comparaison de valorisation réalisée par WarrenAI qui privilégie le fournisseur de services de notation et d’analyses financières par rapport à Moody’s Corporation (MCO). L’analyse, qui examine sept indicateurs clés, classifie SPGI en première position sur six d’entre eux, soulignant son profil de croissance plus solide et sa structure financière plus équilibrée.
Le ratio cours/BFR sur les douze derniers mois de S&P Global s situe à 25,9 fois, inférieure au 31,7 fois de Moody’s, tandis que son P/E à vue de 24,8 fois est également plus avantageux que celui de 30,0 fois de Moody’s. La valeur d’entreprise par rapport à l’EBITDA de SPGI s’établit à 17,7 fois contre 23,4 fois pour MCO, et son ratio cours/bilan est de 4,0 fois contre 29,3 fois pour Moody’s. Le taux de rendement du flux de trésorerie libre de S&P Global s’élève à 4,4 %, ce qui dépasse celui de 3,3 % de Moody’s, tandis que le ratio PEG est légèrement supérieur, à 0,99 pour Moody’s contre 0,93 pour SPGI.
La croissance des revenus constitue un facteur de différenciation essentiel. Le taux de croissance annuel composé sur cinq ans d'S&P Global s'élève à 15,6 %, soit près du double du taux de 7,5 % de Moody's, en partie grâce à l'intégration d'IHS Markit. La croissance prochaine des EPS de l'entreprise est prévue à 26,2 %, soit plus élevée que celle de Moody's, qui s'élève à 33,8 %, tandis que ses prévisions de revenus pour l'exercice 2025 s'élèvent à 15,34 milliards de dollars contre 7,72 milliards de dollars pour Moody's. Le rendement sur les capitaux propres d'S&P Global s'élève à 15,2 %, soutenu par un ratiodette/ capitaux propres de 50,0 %, alors que le rendement sur les capitaux propres de 80,2 % de Moody's est lié à un ratio de levier nettement plus élevé de 251,9 %.
L'analyse de WarrenAI note que le rendement interne élevé de Moody's reflète davantage la dette sur bilan qu'une efficience opérationnelle. La comparaison met également en évidence les risques pour les deux sociétés : le rendement annuel de S&P Global, de -15,9 %, peut refléter des coûts d'intégration ou un ralentissement du momentum des indices, tandis que la marge de baisse de la valeur juste de Moody's, de -8,4 %, suggère une vulnérabilité aux ralentissements du marché de la dette ou à la pression réglementaire sur les frais de notation. L'analyse a été publiée le 25 août 2026.
