Piper Sandler a maintenu son opinion pondérée sur BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ : BMRN) avec un objectif de prix de 88 $, après avoir eu des entretiens virtuels avec la direction de l'entreprise cette semaine.
La réaffirmation de la firme survient dans le cadre de discussions portant sur la croissance des revenus de BioMarin, les avancées dans le pipeline et la position concurrentielle de l'entreprise en matière de traitements des maladies rares. Le multiplicateur de valorisation de BioMarin établi par Piper Sandler est d'environ 10 fois le consensus et le bénéfice par action non GAAP estimé pour l'exercice 2027.
Les actions de BioMarin ont fermé à 65,61 $ le 25 août, en baisse de 0,77 % ou 0,51 $, après avoir fluctué à 65,83 $ plus tôt dans la session. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 12,7 milliards de $.
Les perspectives de l'analyste sont soutenues par le portfolio des produits de BioMarin, notamment Voxzogo pour l'achondroplasie et Galafold pour la maladie de Fabry, ainsi que par son infrastructure commerciale mondiale. Piper Sandler a noté que les contraintes d'approvisionnement affectant les traitements de la maladie de Pompe de Sanofi pourraient créer une opportunité de migration à court terme pour le médicament de BioMarin, PomOp, même si la durée et l'incidence financière restent incertaines.
L’élargissement de la pipeline de BioMarin comprend l’acquisition d’Alesta Therapeutics pour 275 millions de dollars en espèces, avec des paiements intermédiaires et règlementaires supplémentaires pouvant atteindre 215 millions de dollars. La transaction permet à Alesta d’intégrer son actif phare, ALE1, qui cible l’hypophosphatase, une maladie osseuse génétique rare. La société accorde également la priorité à BMN 820, une thérapie expérimentale en voie de développement.
D'autres analystes ont ajusté leurs cibles de prix pour BioMarin. Canaccord Genuity a augmenté sa cible à 114 $, contre 111 $, tandis que H.C. Wainwright a réduit sa cible à 59 $. BMO Capital a maintenu sa cible à 98 $. Les prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfices de BioMarin pour les exercices financiers 2026 et 2027 ont également été discutées lors des rencontres, avec des upgrades observées pour le chiffre d'affaires total, le chiffre d'affaires de Voxzogo et les estimations du bénéfice par action dilué non GAAP pour l'exercice 2026.
