Phoenix Financial a enregistré une augmentation de 48 % de ses revenus de base en gestion d'actifs au deuxième trimestre 2026, ce qui est supérieur à la hausse de 36 % observée au cours du premier semestre de l'année.
Les revenus de base du groupe pour le premier semestre 2026 ont atteint 1,45 milliard de shekels, contre 1,06 milliard de shekels au cours de la même période en 2025, tandis que les revenus globaux s'élevaient à 1,57 milliard de shekels. Le rendement du capital s'est établi à 26,1 % pour les six premiers mois, avec 29,7 % seulement pour le deuxième trimestre. Le rendement du capital opérationnel s'est amélioré à 23,8 %, contre 8,7 % en 2020. L'équité des actionnaires a atteint 13,1 milliards de shekels au 30 juin 2026, avec un bilan du total consolidé d'équité de 13,6 milliards de shekels après prise en compte des minoritaires.
Les actifs sous gestion se sont accrus à 658 milliards de shekels à la mi-2026, en hausse de 19 % sur base annuelle par rapport à l’année précédente. La division de la gestion d’actifs a généré 579 millions de shekels de revenus forts pour le H1, avec 328 millions de shekels uniquement pour le T2. L’EBITDA ajusté a augmenté de 29 % par rapport à l’année précédente, à 903 millions de shekels, tandis que la croissance au T2 s’est accelérée à 40 %. La plateforme numérique de la division sert désormais 1 million d’utilisateurs d’applications, dont environ 100 000 négociants en valeurs mobilières.
Les résultats du segment assurance ont montré de la résilience, avec un résultat financier de base de 873 millions de shekels au 1er semestre, dont 415 millions en 2ème trimestre. Le résultat financier de base global, avant impôt, de l'assurance propriété et responsabilité civile a atteint 590 millions de shekels, tandis que l'assurance maladie a enregistré 637 millions de shekels. Le résultat financier de base de l'assurance-vie et de l'épargne est diminué de 39 millions de shekels sur base annuelle, à 282 millions de shekels, en raison des réclamations liées aux risques dans le 2ème trimestre, même si la société prévoit que l'implémentation d'un modèle stochastique en 2027 ajoutera environ 100 millions de shekels au résultat financier de base annuel et augmentera la marge de service contractuelle de 1,2 à 1,5 milliard de shekels.
Phoenix a distribué près d'un milliard de shekels aux actionnaires au cours du 1er semestre, y compris 720 millions de shekels en dividendes et 252 millions de shekels en rachats d'actions. Le rendement annuelisé des dividendes s'est établi à 3,6 %, le total des dividendes pour l'exercice entier se situant à 680 millions de shekels, soit 2,9 shekels par action. La société a augmenté son autorisation de rachat pour l'exercice 2026, passant de 300 millions à 400 millions de shekels. Les surtroisements de fonds de ses filiales se sont élevés à 1,01 milliard de shekels au cours du 1er semestre, dont 660 millions de shekels provenant de l'activité d'assurance et 351 millions de shekels de la gestion d'actifs.
Le ratio de solvabilité de l’assureur, y compris les mesures de transition, était de 177 %, tandis que la société holding possédait 1,3 milliard de shekels de notes de capitaux de catégorie 1 destinées à être mobilisées. Parmi les initiatives stratégiques figurent l’acquisition des six fonds d’Ocean Investment House, avec 2 milliards de shekels d’actifs sous gestion, l’acquisition de Fidelis pour ses capacités de gestion de patrimoine, et l’augmentation de la part du programme de fidélité d’El Al de 20 % à 25 %. Phoenix a également lancé une plateforme internationale de réassurance d’assurance propriété et responsabilité, classée AA, dotée d’environ 150 millions de shekels d’investissements.
Dans le futur, Phoenix a fixé un objectif de revenu de base de 3,3-3,5 milliards de shekels d'ici 2028, ce qui correspond à une croissance annuelle de 10 % entre 2025 et 2028. Le revenu de base des assurances est prévu à 1,9-2,1 milliards de shekels, tandis que la gestion des actifs devrait enregistrer une croissance de 20 % par an, pour atteindre 1,3-1,5 milliards de shekels. Les actifs sous gestion devraient augmenter pour atteindre 700-800 milliards de shekels d'ici 2028, ce qui est déjà plus qu'attendu avec 658 milliards de shekels déclarés au milieu de l'année 2026.
