Noumi Limited a annoncé, lundi, une augmentation de 23,3 % d'année en année de son EBITDA ajusté à 33,9 millions de dollars pour le premier semestre clos le 31 décembre 2025, alors que les revenus ont augmenté de 11,2 % à 332,7 millions de dollars. La société basée à Melbourne, qui opère sous des marques telles que Milklab et Australia’s Own, a affiché une perte nette après impôt de 24,2 millions de dollars, en amélioration par rapport à une perte de 82,1 millions de dollars au cours de la période précédente, due à un ajustement de valeur juste de 42,2 millions de dollars sur les notes convertibles.
Le secteur des produits laitiers et des aliments est celui qui a présenté les meilleurs performances, avec un EBITDA ajusté en forte croissance de 167,9 % à 12,4 millions de dollars, sur une croissance des revenus de 15,7 % à 238,4 millions de dollars. Les revenus des produits laitiers à long terme exportés ont augmenté de 69,2 %, tandis que les ventes de crème en vrac ont augmenté de 8,3 millions de dollars. Le secteur des produits laitiers à base de plantes a enregistré des ventes de 94,3 millions de dollars, en hausse de 1,1 %, alors que l'EBITDA ajusté a diminué de 9,5 % à 22,9 millions de dollars, les marges ayant baissé de 2,8 points de pourcentage, à 24,3 %.
Milklab, la marque de l’entreprise axée sur les baristas, a connu une hausse globale des ventes de 11,1 %, avec des ventes de lait végétal en Australie en hausse de 51,8 %, ce qui a généré 8,7 millions de dollars de revenus additionnels. Les gammes de produits sans lactose et sans gluten de la marque se sontrées de 22,5 % et 16,9 %, tandis que Milklab Almond a décroché la première place dans le canal de la boutique spécialisée dans les préparations café.
La dette nette totale s'élevait à environ 662,3 millions de dollars au 31 décembre 2025, calculée selon la valeur de remboursement et excluant les obligations convertibles. La dette financière excluant les obligations convertibles s'élevait à 80,7 millions de dollars, tandis que les dettes de location conformément à l'ASAB 16 se chiffraient à 95,6 millions de dollars. Les liquidités dégagées étaient de 12,5 millions de dollars, et il restait 10 millions de dollars à utiliser dans les opérations de crédit. Les obligations convertibles, comptabilisées à leur juste valeur, s'élevaient à 474,5 millions de dollars, mais leur valeur de remboursement était nettement supérieure.
Les échéances de dettes restent un défi à court terme, avec des titres convertibles due en mai 2027 et des facilités de financement révélables et des leases d'équipement arrivant à échéance en mars 2027. Les résultats semestriels de l'exercice 26 de l'entreprise sont prévus pour être publiés en août 2026.
