Northland Securities a élevé sa note sur Semtech Corp. à « Outperform » depuis « Market Perform », invoquant la demande accrue de solutions de connectivité dans les centres de données alimentés par l'intelligence artificielle. L'entreprise a fixé un objectif de cours de 182 $, en hausse par rapport à son niveau précédent, alors que la société se positionne pour capitaliser sur la croissance structurelle des interconnecteurs optiques et en cuivre à haute vitesse.
L'action Semtech a gagné 142 % au cours des 12 derniers mois et 56 % au cours des six derniers mois, ce qui reflète l'optimisme des investisseurs lié à l'extension de son rôle dans l'infrastructure des centres de données. Northland estime que les revenus des centres de données représenteront 44 % des ventes totales à la fin de l'exercice fiscal 2027, contre 30 % actuellement, car les workloads d'IA alimentent la demande de matériel de connexion avancé. La société a également souligné le passage de Semtech vers des marges brutes avoisinant 60 %, soutenu par les produits à plus forte marge des centres de données, la plate-forme LoRa et la cession de son activité de modules cellulaires.
Les résultats du deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2027 ont dépassé les prévisions, avec un chiffre d'affaires et un bénéfice par action hors GAAP 4,2 % et 0,10 $ plus élevés que les estimations antérieures, respectivement. Pour le trimestre actuel, la direction a indiqué que le chiffre d'affaires et l'EBITDA par action s'établiront entre 13,6 % et 0,32 $ au-dessus du consensus précédent, soulignant ainsi la dynamique soutenue dans ses marchés principaux.
L’augmentation des prévisions de Northland s’aligne sur le consensus plus large des analystes. BMO Capital a réitéré une note de Surpondération, soulignant le passage de Semtech à un acteur complet du module optique. Stifel, Benchmark et Needham ont maintenu leurs notes d’achat, avec Needham qui cite les perspectives de croissance dans les centres de données et sur les plateformes LoRa. UBS, quant à elle, maintient un objectif le plus élevé à 230 dollars, tandis que Stifel et Benchmark ont identifié respectivement des cibles de 188 dollars et 230 dollars.
