SmartCraft ASA a enregistré une augmentation de 7,8 % de ses revenus au cours du deuxième trimestre 2026, favorisée par une croissance organique de 6,0 % et une augmentation de 14 % de son revenu récurrent annuel net (ARR) à 10 millions de SEK. Son ARR s'élevait à 514 millions de SEK, ce qui représente une augmentation de 8,1 % par rapport à l'année précédente, avec une croissance ARR organique de 6,8 %. Le nombre de clients a augmenté de 366 comptes nets pour atteindre 13 400, tandis que le taux de churn a amélioré à 8,1 % contre 10 % un an plus tôt.
L'EBITDA ajusté a augmenté de 2,2 millions de SEK par rapport à l'année précédente, pour atteindre 52,6 millions de SEK, soutenu par un mix de revenus récurrents de 96 %, contre 95 % au deuxième trimestre 2025. La génération de trésorerie d'exploitation est établie à 8 millions de SEK, contre 33 millions de SEK, avec des réserves cash et liquides atteignant 140 millions de SEK et des actifs à revenus nets s'élevant à 180 millions de SEK. La marge de bénéfice brut est restée stable à 52 % sur les douze derniers mois, tandis que le rendement sur les fonds propres s'est établi à 10 %.
Le chiffre d’affaires brut (ABT) du secteur des TPE Construction s’est élevé à 153 millions de SEK, en hausse de plus de 11 % par rapport à l’année précédente, contribuant pour 17 millions de SEK à l’augmentation du chiffre d’affaires brut global. La croissance interne d’Entreprise a accéléré à 11,9 %, tandis que celle des TPE Construction a atteint 8,7 %. Les charges d’exploitation ajustées ont augmenté de 9,8 % d’un an sur l’autre, en partie en raison d’une charge de restructuration exceptionnelle de 7,2 millions de SEK dans le secteur d’Entreprise. La direction prévoit que les économies annuelles de 15 millions de SEK seront pleinement réalisées d'ici 2027.
Le dernier cours de SmartCraft s'élevait à 1,54 $, en baisse par rapport à la clôture précédente de 1,56 $ et bien en-dessous de son prix record de 1,98 $ sur une période de 52 semaines. Les données d'InvestingPro indiquent un score de santé financière de 2,76 sur 5, avec le consensus des analystes à 2,25, entre l'avis « tenir » et « acheter ». Les cibles de cours varient de 1,57 $ à 2,57 $, impliquant une moyenne de hausse de 39 %.
Le PDG Jeremias Jansson a noté que, alors que la croissance organique d'environ 7 % a été constante, la société vise des taux plus élevés. Il a souligné l'accent que SmartCraft place sur le soutien des petites entreprises de construction et de travaux de bricolage. Le directeur financier Tobias Lindquist a mis en relief l'amélioration de la qualité des résultats, la revenue récurrente représentant désormais 96 % des revenus totaux, contre 95 % un an plus tôt.
