Bank Handlowy w Warszawie S.A., exploitant le nom Citi Handlowy, a enregistré un rendement du capital propre de 21 % au deuxième trimestre 2026, reflétant l’effet de sa sortie du secteur de la banque de détail et la croissance continue de son portefeuille de crédits aux entreprises.
Le bénéfice net du trimestre s'est élevé à 321 millions de PLN, en hausse de 18 % par rapport au premier semestre 2025, même si les activités continues ont contribué pour 276 millions de PLN, soit 24 % de moins que l'année précédente. Le chiffre d'affaires total pour la période s'est élevé à 878 millions de PLN, avec un chiffre d'affaires des services de banque d'entreprise et des marchés financiers de 696 millions de PLN, en baisse de 16 % par rapport au deuxième trimestre 2025, mais en hausse de 3,4 % sur l'exercice.
Les revenus de la banque d'affaires sont augmentés de 7 %, à 423 millions de PLN, pendant que les revenus des marchés financiers ont diminué de 53 %, à 273 millions de PLN. Les intérêts nets totalisent 459 millions de PLN, en baisse de 13 % par rapport à l'année précédente, avec une marge d'intérêt nette de 3,58 %, au-dessous des 4,41 % enregistrés un an auparavant, mais encore supérieure au taux moyen du secteur de 3,10 %. Les revenus de commissions et frais ont progressé de 11 % par rapport à l'année précédente, à 119 millions de PLN, grâce à une augmentation de 58 % des commissions de courtage.
La croissance des prêts est restée soutenue, les prêts accordés aux clients atteintant 21,1 milliards de PLN, en hausse de 13 % sur une base annuelle. Les prêts octroyés aux clients institutionnels sont augmentés de 16 % à 17,9 milliards de PLN, soutenus par une augmentation de 33 % des actifs des clients internationaux, qui représentent désormais 38 % des prêts totaux et 41 % des revenus. Les dépôts ont augmenté de 12 % sur la base annuelle, pour atteindre 47,1 milliards de PLN, ce qui a maintenu un ratio prudent des prêts par rapport aux dépôts, à savoir 42 %.
Le ratio de capital total de la banque s’est amélioré à 25,8 %, contre 20,3 % au trimestre précédent et 23,8 % un an auparavant. Les dépenses opérationnelles ont augmenté de 24 % sur un an, atteignant 211 millions de PLN, bien que le ratio coût/revenus se soit réduit à 30 %, contre 34 % au T1 2026. Le coût du risque a augmenté à 59 millions de PLN, avec les prêts de stade 3 ayant diminué à 1,6 % du portefeuille du secteur non financier.
Les actifs totaux ont diminué de 14 % d'année en année, à 72,6 milliards de zlotys, reflétant la séparation des activités de banque de détail. L'actif net a augmenté de 1 % pour passer à 9,3 milliards de zlotys, avec des bénéfices-réservés en hausse de 89 % à 1,1 milliard de zlotys. Le rapport P/E de la banque s'établissait à environ 9,8 en juillet 2026, ce qui est inférieur à la moyenne de ses pairs de 11,8 pour les huit plus grandes banques polonaises.
Citi Handlowy a mis en exergue plusieurs transactions clés, notamment un prêt syndiqué de 2,2 milliards de PLN pour TELE-FONIKA, une émission d’obligations de 1,25 milliard de PLN organisée pour la Banque européenne d’investissement et une augmentation de capital accélérée de 6,1 milliards de PLN pour Allegro, où elle a agi comme co-coordonnatrice mondiale. Les transactions de courtage gérées par la Banque ont augmenté de 16 % au cours de l’année, atteignant 7,4 milliards de PLN.
Les actions de la banque ont chuté de 3,54 % à 119,80 $ après les résultats, après avoir atteint 123,00 PLN le 21 août 2026. Durant l'exercice précédent, le titre a augmenté de 22 %, ce qui est inférieur à la performance de l'indice WIG-Banks, qui a progressé de 37 %.
