Les options sur le BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) évaluent des mouvements futurs plus faibles que ceux que le fonds a connus pendant la récente remontée du Bitcoin, selon Saxo Bank.
La volatilité implicite de l'IBIT était de 37,4 % contre une volatilité réalisée de 45,5 % au cours des 20 sessions de trading jusqu'au mardi, écrit Koen Hoorelbeke, stratégiste en investissements et options chez Saxo, jeudi. Sur la base des données de mercredi, Hoorelbeke positionne la volatilité implicite de l'IBIT au rang 11,9, ce qui le place près du bas de son fourchette de 12 mois.
"À notre avis, le marché des options semble évaluer des conditions plus calmes que celles observées au cours du passé récent", a écrit M. Hoorelbeke. La volatilité implicite traduit les attentes incorporées dans les prix des options, tandis que la volatilité réalisée mesure la fluctuation passée réelle.
Hoorelbeke a identifié une résistance technique autour de 87 000 $, où l'avancée du Bitcoin s'est arrêtée le 21 septembre, et un support compris entre 76 000 $ et 77 000 $. Au moment de la rédaction de cet article, le Bitcoin était coté à 84 751 $, en hausse de 1,6 % au cours des 24 heures précédentes, selon CoinGecko.
Le tableau plus large du fléchissement de la demande a montré un certain refroidissement : les données connexes indiquaient que les apports dans les ETF Bitcoin étaient détendus à 191 millions de dollars, tempérant ce qui avait été une série de flux positifs au cours de six jours, atteignant 2,8 milliards de dollars.
