Guggenheim Securities a augmenté son objectif de prix sur Amylyx Pharmaceuticals à 57 $, contre 55 $, en maintenant sa recommandation d'ACHETER, invitant ses clients à tenir compte des données mises à jour des essais cliniques et des hypothèses de financement du médicament expérimental Avexitide.
Le nouveau objectif situe la valeur de Guggenheim en haut de la fourchette de consensus des analystes, qui va de 20 à 57 USD. La société a également augmenté la probabilité de succès d'Avexitide dans le traitement de l'hypoglycémie post-bariatrique, de 90 % à 95 %, en invoquant les progrès réalisés dans l'essai de phase 3 LUCIDITY et les prévisions des délais de commercialisation.
H.C. Wainwright a également augmenté son objectif de prix sur Amylyx, à 55 dollars, en provenance de 34 dollars, tandis que Mizuho a ajusté son objectif à 42 dollars, plutôt qu'à 30 dollars. Les actions d'Amylyx ont gagné 292 % au cours des 12 derniers mois, en clôturant à 37,08 dollars le 26 août dernier.
Le montant cible de 57 $ de Guggenheim suppose une capitalisation boursière diluée totale de 8,2 milliards de dollars, basée sur la balance de trésorerie estimée à la fin de 2027 ainsi que le nombre total d'actions diluées de la société. La firme prévoit que Avexitide pourrait générer des ventes annuelles de 3,5 milliards de dollars d'ici 2035, avec un coût annuel d'achat au grossiste d'environ 180 000 $ et un prix net annuel de 110 000 $.
Le marché adressable total de l'Avexitide aux États-Unis seul dépasse 10 milliards de dollars, ciblant les patients souffrant d'hypoglycémie post-bariatrique. Guggenheim estime le taux de conformité à 80 % et applique une réduction brute-nette de 25 % dans son modèle. On prévoit que la durée de vie du médicament se prolongera au moins jusqu'en 2040, sans croissance terminale ni valeur résiduelle prévue au delà de cette horizon.
Amylyx a l'intention de présenter un protocole de demande de mise sur le marché d'un nouveau médicament pour Avexitide au cours du quatrième trimestre 2026, selon la note de Guggenheim publiée le 27 août.
