SmartCraft ASA a enregistré une augmentation de 7,8 % annuelle des revenus au deuxième trimestre 2026, grâce à une hausse de 8,1 % des revenus annuels récurrents (ARR) à 514 millions de SEK. La croissance organique a contribué à 6,8 %, faisant passer le taux de croissance total de 5,2 % au premier trimestre et inversant la baisse de 0,2 % enregistrée au deuxième trimestre 2025.
L'EBITDA ajusté a augmenté de 2,2 millions de SEK à 52,6 millions de SEK, tandis que les recettes d'abonnés nettes ont totalisé 10 millions de SEK, en hausse de 14% par rapport à l'année précédente. La base de clients de l'entreprise s'est agrandie de 366 nouveaux clients nettes pour atteindre 13 400, et le taux de perte de clients s'est amélioré à 8,1% contre 10% un an auparavant et 1,9 points de pourcentage par rapport au trimestre précédent.
Les revenus récurrents représentent désormais 96 % du total des revenus, contre 95 % au deuxième trimestre 2025, ce qui reflète un virage vers des flux de revenus plus stables. La génération de liquidités d'exploitation a augmenté de 8 millions de SEK à 33 millions de SEK, les réserves de liquidités s'élevant à 140 millions de SEK et les actifs à revenus nets à 180 millions de SEK. La marge brute de profit s'est maintenue à 52 % au cours des douze derniers mois, tandis que le ROE s'est établi entre 9 % et 10 %.
Les dépenses opérationnelles ajustées ont augmenté de 9,8 % d'année en année, en partie compensées par une charge de restructuration de 7,2 millions de SEK au deuxième trimestre. Cette mesure devrait permettre de réduire les coûts annuels de 15 millions de SEK à compter de 2027. Les paiements fiscaux sont chutés à 4,5 millions de SEK, contre 14,2 millions d'euros l'année précédente.
Le segment Construction des PME de Suède a contribué aux performances, avec une augmentation de l'ARR de plus de 11% à 153 millions de SEK. La production dans la région reste fragile, en dépit d'un léger déclin des faillites. La Norvège, la Finlande et le Royaume-Uni ont reculé en raison des taux d'intérêt plus élevés et du secteur résidentiel faible, bien que le secteur HVAC et plomberie ait connu une légère amélioration en matière de chiffre d'affaires et une solidité financière, avec une augmentation de l'ARR de près de 4%.
Le PDG Jeremias Jansson a noté que la croissance organique d'environ 7 % persiste depuis plusieurs trimestres, mais reste en-dessous des objectifs. La société poursuit son initiative « One SmartCraft » visant à unifier les opérations et à accélérer la croissance. Le CFO Tobias Lindquist a souligné l'amélioration de la qualité des résultats financiers, avec désormais 96 % des revenus récurrents dans le total des revenus.
Les actions de SmartCraft se négociaient à 1,54 $, en repli de 1,56 $ au cours de la veille et en dessous du niveau le plus élevé de 1,98 $ sur 52 semaines. Financial Health a obtenu une note de 2,76 sur 5, avec des cibles de 1,57 $ à 2,57 $ émises par les analystes.
