La tension financière que connaît la Volksbank Brawo a acculé un examen plus précis du secteur bancaire coopératif allemand, où la hausse des défaillances et la réévaluation des actifs ont révélé les vulnérabilités des prêteurs régionaux qui se sont développés avec véhémence dans un environnement de taux de base bas prolongé.
Volksbank Brawo, une banque coopérative régionale, est devenue le point d'orgue de préoccupations plus générales après le départ de son chef de la direction Juergen Brinkmann en mai. L'expansion de la banque dans les activités financières, immobilières et d'investissement au cours d'une période d'environ 15 ans l'a mise dans une situation précaire, exposée à une hausse des coûts d'emprunt et à une faiblesse des valorisations des actifs. Les défis rencontrés par Volksbank Brawo s'inscrivent dans un mode qui se retrouve dans tout le secteur : plus d'une demi-douzaine de banques coopératives ont besoin de l'aide de leurs pairs – face à une augmentation des défaillances et à une réévaluation des portefeuilles de crédits.
Le système de soutien mutuel du secteur, qui comprend environ 650 banques cotisantes, a fourni au moins 1 milliard d'euros d'aide aux établissements en difficulté sur la base des données communiquées. DZ Bank, l'institution centrale pour les banques coopératives allemandes, a augmenté ses contributions anticipées au mécanisme de sauvetage à 117 millions d'euros cette année, multipliant presque par deux son allocation pour 2025, qui était de 59 millions d'euros. Le bilan collectif du secteur coopératif était de 1,7 milliard d'euros l'an dernier, comparativement au bilan de 1,4 billion d'euros de Deutsche Bank, ce qui souligne l'ampleur systémique des défis.
Les faiblesses du secteur ont été encore amplifiées par le transfert de prêts indésirables à la BAG Bankaktiengesellschaft, la banque maîtresse commune des prêteurs coopératifs. L'année dernière, les banques coopératives ont élimé plus de 1,2 milliard d'euros de prêts dévalueurs à la BAG, soit le montant le plus élevé en deux décennies. L'année précédente, ce chiffre s'élevait à environ 230 millions d'euros, reflétant une augmentation marquée de la dégradation de la qualité des actifs. Le résultat avant impôts du secteur coopératif s'est élevé à 11,6 milliards d'euros l'année dernière, comparativement à 9,7 milliards d'euros pour la Deutsche Bank pour la même période.
Le secteur bancaire coopératif allemand a approuvé des réformes en juin pour renforcer son système de protection, visant à renforcer la surveillance et à permettre une intervention plus précoce. Ces réformes interviennent alors que le secteur lutte avec les conséquences d'une longue période de taux d'intérêt bas, qui a encouragé des stratégies de prêts et d'investissement plus risquées. Le climat actuel de hausse des taux a mis en lumière ces vulnérabilités, provoquant une plus grande dépendance à l'égard du soutien des pairs et des mesures d'urgence dans tout le réseau du secteur bancaire coopératif.
