Freedom Broker a relevé son objectif de cours sur Electromed à 50 €, contre 45 €, tout en maintenant une évaluation « à l'achat », car l'étendurement des marges de l'entreprise de dispositifs médicaux justifie cette augmentation.
Le titre était coté à 32,20 dollars au moment de l'analyse, en hausse de 90 % sur l'année écoulée, avec une capitalisation boursière de 270 millions de dollars. Freedom Broker a cité les perspectives pour l'exercice 2026 d'Electromed, qui prévoit une croissance des revenus de 15,3 % et une augmentation du marge opérationnelle de plus de 370 points de base,à 18,8 %.
La maison de courtage a souligné le segment direct de la santé à domicile de l’entreprise, où la productivité moyenne par représentant a atteint un record de 1,145 million de dollars, surpassant la fourchette cible du management. Les marges brutes sont restées stables à 78,5 %, depuis plus d’un an, en dépit de la pression inflationniste sur les coûts des appareils électroniques et des frais de fret. Electromed a également signalé un ratio actuel de 4,69 et un rendement sur les actifs de 18,8 %.
Les résultats du quatrième trimestre fiscal 2026 d’Electromed ont indiqué un bénéfice par action de 0,39 $, ce qui est supérieur à l’estimation moyenne de 0,31 $, tandis que les recettes ont atteint 19,41 millions de dollars, soit légèrement en-dessous des 19,5 millions de dollars attendus. La société a marqué sa 15e période consécutive de croissance de ses revenus et de ses bénéfices annuels.
Cette augmentation suit l'annonce d'Electromed selon laquelle son PDG va prendre sa retraite, ce qui pose des risques de transition alors que le conseil d'administration recherche un successeur. La croissance a été entraînée par l'élargissement de la couverture des payeurs et par des campagnes ciblées auprès des médecins pratiquant de nombreux diagnostics, bien que les ventes se soient atténuées dans le segment des hôpitaux.
