Le dollar américain a conservé un ton plus ferme face à la plupart des devises des pays du G10 mardi, bien que les plages de négociation aient demeuré étroites alors que la consolidation se poursuiva pour une troisième séance consécutive. Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient se sont un peu apaisées suite aux informations selon lesquelles l'Iran et l'Oman discutent d'un cadre provisoire pour rouvrir le détroit d'Ormuz, tandis que les États-Unis ont signifié qu'ils ne prévoient aucune escalade imminente en préparant le retour des diplomates aux ambassades régionales.
Les frictions commerciales entre les États-Unis et le Canada se sont intensifiées suite à l'échange d'accusations et à l'échec des négociations, ce qui a lancé une nouvelle guerre commerciale et poussé le dollar canadien à un nouveau plancher intraday chez nos voisins. La devise américaine évolua près de 1,3870 $CAN, contre la clôture de la semaine dernière proche de 1,3760 $CAN. Le dollar a bénéficié d'un soutien plus général grâce à des taux d'intérêt plus élevés aux États-Unis, les analystes espérant un gain supplémentaire dans les échanges nord-américains.
Pour les paires de devises G10 :
L'euro a consolidé son niveau au-dessus de 1,1660 $ après avoir évolué dans un intervalle de 30 pips au-dessus de 1,1650 $ lundi. Il s'est maintenu sous 1,1680 $ et est resté pesant mardi, avec les options totalisant environ 1 milliard d'euros à 1,1675 $ qui venaient d'expirer pendant la séance.
Le dollar s'est renforcé face au yen, se hissant brièvement au-dessus de la moyenne mobile de 20 jours, autour de ¥158,75, pour la première fois depuis l'intervention de la semaine dernière. Le yen s'est affaibli malgré la hausse des taux japonais, le dollar demeurant à 159¥, au niveau à partir duquel ont expiré des options représentant environ 985 millions de dollars.
Le dollar s'est maintenu sous pression, en perdant son soutien à 1,3620 $ après s'être consolidé dans la fourchette de lundi, de 1,3620 $ à 1,3655 $. Une cassure au-dessous de ce niveau pourrait exposer les niveaux de 1,3580 $ à 1,3600 $, et les options de 525 millions de livres sterling à 1,3625 $ pourraient être annulées.
Le dollar australien est repassé à 0,7185 $ après êtreellement tombé brièvement sous 0,7140 $, grâce à des données pluslégères sur l'Indice des prix à la consommation (IPC) de juillet. Il n'a pas cédé au-dessus de 0,7200 $ depuis fin mai.
Les monnaies des marchés émergents ont présenté des performances très variables. Le peso mexicain s'est consolidé aux environs de l'extrémité supérieure de sa fourchette récente, évoluant entre 16,9250 MXN et 16,9660 MXN, après avoir gagné 2,4 % ce mois-ci. Le yuan offshore est revenu à l'équilibre dans une fourchette de 6,7150-6,7210 CNH, tandis que la roupie indienne gagnait 0,35 %, puisque les prix du pétrole se replaçaient et que l'intervention de la Banque centrale poursuivait.
Les actions mondiales ont légèrement augmenté alors que les taux obligataires européens et américains se sont stabilisés, les bourses de l'Asie-Pacifique ayant augmenté pour la plupart, sauf en Australie, en Inde et à Singapour. Les taux d'emprunt à 10 ans de référence en Corée du Sud et en Nouvelle-Zélande ont chuté de plus de quatre points de base, tandis que les taux à 10 ans des États-Unis se maintiennent près de 4,65 % après avoir clôturé à 4,63 % lundi.
Les matières premières ont connu des évolutions divergentes. L'or s'est consolidé près de 4600 $, après avoir échoué à maintenir ses gains vers les 4700 $, tandis que l'argent a rebondi à partir d'un plus bas de trois jours proche de 67,45 $ pour dépasser les 69 $. Le brut de référence West Texas Intermediate est tombé à 79,60 $, retraçant plus de la moitié de sa hausse mensuelle depuis le 5 août.
Les données économiques américaines programmée pour 8 h 30 HE comprennent les dépenses de consommation des ménages, qui devraient augmenter de 0,1 % sur un mois, et le désinflateur PCE de base, qui devrait augmenter de 0,2 %, ce qui laisse le taux d'inflation sur un an à un niveau stable de 3,3 %. La banque centrale du Mexique devrait publier sa déclaration trimestrielle sur l'inflation à la fin de la session nord-américaine, ce qui pourrait comporter des prévisions macroéconomiques mises à jour.
L'IPC d'août en Australie a augmenté de 1,0 % par rapport au mois précédent, ralentissant le taux d'une année sur l'autre à 3,5 %, le rythme le plus faible depuis novembre 2023. Les principaux indicateurs économiques et les prix du PPI des services au Japon n'ont eu que peu d'effet sur les marchés, bien que les marchés des swaps continuent de pricer une probabilité de 85 % d'une hausse du taux de la Banque du Japon le mois prochain.
