Craig-Hallum a débuté sa couverture d’York Space Systems mercredi avec une note de retenue et un objectif de cours de 11,00 $, invoquant une conversion plus lente des contrats de la part du gouvernement ainsi que des retards dans la chaîne d’approvisionnement, ce qui a amené une révision à la baisse des prévisions de l’entreprise.
La maison de bourse a fixé un objectif de 11,00 $ confronté au cours actuel d'York Space Systems de 9,41 $, qui reste supérieur au plus bas niveau des 52 dernières semaines de 8,89 $. Les analystes ne s'attendent pas à ce que la société réalise une rentabilité au cours de l'exercice en cours, malgré sa position de premier fournisseur de lancement dans le segment du Nouveau spatial, avec plus de satellites militaires déployés que ses concurrents.
York Space Systems a déclaré un revenu de 92,55 millions de dollars au deuxième trimestre, une hausse de 10 % sur l'année, mais a révisé sa prévision de revenu pour l'exercice 2026 à une fourchette de 375 millions à 405 millions de dollars, en baisse par rapport au milieu précédent de 570 millions de dollars. Ce recul tient aux retards dans l'exécution des contrats et aux contraintes de la chaîne d'approvisionnement, selon le rapport.
Les dépenses du secteur spatial du Département de la défense des États-Unis sont projetées augmenter brusquement, passant de environ 54 milliards de dollars en 2025 à 68 milliards de dollars en 2026, avec une proposition de 109 milliards de dollars pour 2027. Cette élargissement reflète une demande croissante pour les constellations de satellites en orbite basse terrestre, alors que les programmes géostationnaires de la cinquième génération ne sont pas renouvelés. Ce changement crée des opportunités pour les nouveaux entrants, y compris York Space Systems, qui concourent sur les marchés de l'infrastructure de défense et de l'espace.
Les cibles de valeur marchande établies par InvestingPro pour York Space Systems varient de 13,50 $ à 35,00 $ entre les analystes. Canaccord a fixé une cible de 13,50 $ tout en abaissant sa cote à « tenir » à partir de « acheter », alors que JPMorgan a réduit sa cible à 17,00 $, en passant de « overweight » à « neutre ». Jefferies et Needham ont maintenu leurs cotes d' « acheter » avec des cibles respectivement de 15,00 $ et 18,00 $.
Cette couverture s'inspire d'exemples historiques cités par ProPicks IA d'InvestingPro, qui a signalé des gains de 231,5 % pour Siemens Energy et de 189 % pour Sandisk dans des conditions similaires.
