Citadel a réduit l'exposition globale au risque du fonds d'investissement axé sur l'intelligence artificielle de Leopold Aschenbrenner, Situational Awareness, de plus de 80 % grâce à une série d'opérations groupées d'une valeur supérieure à 4 milliards de dollars, selon une lettre aux investisseurs consultée par Reuters vendredi.
La réduction du risque a suivi le retrait forcé de la plupart du portefeuille de titres publics de Situational Awareness le mois dernier, après de fortes pertes sur des titres technologiques. Citadel a acquis la plupart des paris boursiers du fonds avant d’instaurer le transfert du portefeuille. Environ 100 transactions en bloc ont été effectuées afin de réduire le risque lié aux positions acquises, représentant certaines des plus importantes opérations en bloc de la journée de l’année, sur 10 titres différents.
Ken Griffin, fondateur de Citadel, a déclaré que la réduction du portefeuille était au cœur de la thèse d’investissement de l’entreprise, soulignant l’étendue et la rapidité de la distribution des risques. Griffin a également souligné le rôle essentiel des équipes de trading bancaire et de courtage premier rang dans la facilitation de la transaction, notant que ce type d’opération n’aurait pas pu être accomplie sans leur collaboration.
Le fonds phare de stratégie multiple de Citadel, Citadel Wellington, a affiché une hausse de 5,94 % en juillet, ce qui porte la performance à ce jour à 12 %. Le fonds gère environ 77 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Griffin et les lieutenants ont passé la nuit à analyser les positions du livre d'ordres et la liquidité des paris de Situational Awareness avant la transaction.
