Citadel a liquidé plus de 4 milliards de dollars en positions d'actions issue du fonds de couverture Situational Awareness, spécialisé dans l'intelligence artificielle, dirigé par Leopold Aschenbrenner. Cela représente plus de 80% du portefeuille initial du fonds, selon une lettre aux investisseurs consultée par Reuters.
Les transactions, exécutées le mois dernier, ont suivi une forte baisse des actions liées à l'intelligence artificielle, entraînant la perte de 67 % de la valeur de Situational Awareness au mois de juillet. Le fonds a été contraint de liquider un portefeuille d'actions publiques évalué à 16 milliards de dollars, ce qui a incité Citadel à intervenir et à absorber les positions. Citadel a réalisé près de 100 transactions en bloc pour se débarrasser du risque, Griffin notant que les transactions sur 10 titres représentaient les plus grandes transactions en bloc de la journée de l'année.
Ken Griffin, fondateur de Citadel, a mis en évidence la capacité de son entreprise à évaluer et répartir rapidement les risques dans une lettre adressée aux investisseurs vendredi. « Notre capacité à répartir ces risques était au cœur de notre thèse d'investissement », écrit Griffin. « Ces moments mettent en lumière notre aptitude à évaluer rapidement des risques complexes, à déployer des capitaux rapidement et avec conviction, et à prendre des décisions de manière précise. »
Griffin a également souligné le rôle des équipes de négociation et de courtage primaire des grandes banques dans la facilitation de la transaction. « Une transaction de cette envergure n’aurait pas pu être finalisée sans la coopération exceptionnelle des équipes de négociation et de courtage primaire des banques servant les deux entreprises », a-t-il déclaré. Citadel n’a pas souhaité commenter davantage auprès de Reuters.
Les mouvements sont arrivés en même temps qu’une augmentation de 5,94 % pour Citadel Wellington en juillet, ce qui a porté la performance de l’année à 12 %. Les pertes de Situational Awareness en juillet mettent en évidence la volatilité des valeurs en croissance grâce à l’IA, qui avait permis à ce fonds de se développer rapidement avant la correction. Citadel gère environ 77 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
