Le 25 septembre, Canary Wharf Finance II plc a annoncé que des fonds avaient été libérés de ses registres de désengagement des classes B3 et C2 en application de la demande du prêteur conformément aux termes de l'accord de prêt.
Les fonds libérés seront consacrés à des travaux d'investissement à One Canada Square et 20 Bank Street, deux immeubles commerciaux du quartier de Canary Wharf à Londres. La société a indiqué que ces dépenses visent à préserver la valeur à long terme des actifs garantis.
Les agences de notation qui évaluent actuellement ces titres ont confirmé que la libération du dégagement de cautionnement n'aurait pas d'incidence négative sur les notes de crédit actuelles de ces titres, selon l'annonce.
Cette libération concerne les détenteurs de titres dans sept catégories de bons de dettes hypothécaires premiers émis par la société constituée en Angleterre et au pays de Galles (numéro d'enregistrement 3929593). Les catégories concernées sont les suivantes :
• obligation de classe A1 à taux fixe de 6,455 %, due en 2033 • obligation de classe A3 à taux fixe de 5,952 %, due en 2037 • obligation de classe A7 à taux flottant, due en 2037 • obligation de classe B à taux fixe de 6,800 %, due en 2033 • obligation de classe B3 à taux flottant, due en 2037 • obligation de classe C2 à taux flottant, due en 2037 • obligation de classe D2 à taux flottant, due en 2037
La défasaçage est un mécanisme par lequel un émetteur remplace ses obligations de dette par un portefeuille de titres à faible risque, généralement des obligations d’État, détenus en fiducie pour le remboursement du prêt. Le retrait de fonds du Compte de défasaçage permet à l’émetteur de réaffecter des actifs garantis, tout en maintenant une couverture suffisante pour les obligations existantes.
