BofA Securities a augmenté son objectif de cours pour Box à 42 $, contre 39 $, tout en conservant une recommandation d'achat, en raison de l'accélération de l'adoption de la plate-forme de gestion de contenu de l'entreprise, portée par l'intelligence artificielle.
Le titre a clôturé à 33,55 $, ce qui représente environ 25 % de hausse par rapport au nouveau ciblage et une approche de son plus haut niveau des 52 dernières semaines de 33,88 $. Box a rapporté des revenus pour le deuxième trimestre fiscal de 321,1 millions de dollars, ce qui dépassait les estimations de Wall Street de 319,33 millions de dollars, avec un bénéfice par action ajusté collé aux prévisions à 0,40 $. La croissance des revenus en devises constantes s’est accélérée pour un cinquième trimestre consécutif, atteignant 11 %,Contrairement aux 10 % au trimestre précédent.
La retenue nette a atteint 106 %, soit le niveau le plus élevé depuis 13 trimestres, tandis que la croissance des facturations a progressé de 9 % d'années en années et de 11 % en devises constantes. Les marges de profit brut sont restées à près de 80 %, et la direction a augmenté sa prévision de revenus pour l'exercice 2027 de 10 millions de dollars, soit 0,8 %, après un gain d'1 million de dollars.
BofA a souligné le niveau Enterprise Advanced de Box comme un élément clé du momentum dans le domaine de l'IA, en soulignant les déploiements plus importants, le nombre accru de postes et les prix par poste plus élevés. La firme a aussi noté que les estimations de Street pour la croissance en 2028 et 2029, qui sont respectivement de 8,7 % et 8,8 %, sont de plus en plus conservatrices. La confiance de BofA dans la capacité de Box à atteindre l'extrême supérieure de son objectif de croissance de revenus à long terme, de 10 à 15 %, s'est renforcée après les résultats.
D'autres analystes sont allés dans le même sens : DA Davidson a remonté son objectif à 50 $, UBS à 37 $ contre 29 $, tandis que RBC Capital a maintenu son objectif de 26 $ et sa note « sous-performance », invoquant les pressions concurrentielles.
