Les analystes de Bernstein SocGen Group ont relevé le cours cible de l'action Huntington Ingalls Industries Inc. à 341 dollars, depuis 347 dollars, tout en maintenant une note Market Perform, invoquant une amélioration des perspectives de marge. Wolfe Research a rehaussé l'action à Outperform, depuis Peer Perform, avec un cours cible de 364 dollars.
Ces upgrades font suite aux résultats du deuxième trimestre d'Huntington Ingalls, qui ont affiché un bénéfice par action ajusté de 5,27 dollars, dépassant le consensus de 3,81 dollar. Le chiffre d'affaires s'est établi à 3,42 milliards de dollars, dépassant les 3,15 milliards de dollars anticipés, porté par une hausse du chiffre d'affaires de construction navale et des marges plus fortes que prévu au sein de la division Newport News.
L'entreprise a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires de construction navale pour l'année entière à 10,2 milliards–10,4 milliards de dollars, en hausse par rapport à la fourchette précédente de 9,7 milliards–9,9 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 500 millions de dollars au point médian. La fourchette de marge de construction navale a été ajustée à 6,0 %–6,5 %, contre 5,5 %–6,5 %, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Huntington Ingalls et General Dynamics ont remporté un contrat de 76,6 milliards de dollars pour neuf sous-marins d'attaque de classe Virginia Block VI, les matériaux nécessaires à un dixième navire et cinq sous-marins balistiques de classe Columbia de type Build II. L'entreprise a indiqué que la croissance de son chiffre d'affaires a bénéficié des coûts du travail en pass-through à Newport News, entrés en vigueur au troisième trimestre 2025.
Les prévisions de flux de trésorerie disponible pour l'année entière ont été maintenues à 500 millions–600 millions de dollars. Le flux de trésorerie disponible du premier semestre était négatif de 611 millions de dollars, mais la direction s'attend à plus d'1 milliard de dollars au quatrième trimestre 2026, porté par des paiements incitatifs liés à l'attribution du contrat, les avantages des crédits d'impôt R&D et les améliorations du fonds de roulement.
Les actions d'Huntington Ingalls ont reculé de 31,85 % sur les six derniers mois, négociant à un ratio cours/bénéfice de 17,5 et un ratio PEG de 0,68.
