Benchmark a réitéré sa notation Achat pour CrowdStrike Holdings Inc. après les résultats du deuxième trimestre fiscal 2027 de la société spécialisée en cybersécurité, qui ont dépassé les attentes sur plusieurs métriques, notamment les revenus, la profitabilité et le flux de trésorerie.
L entreprise a rapporté des revenus récurrents annuels (ARR) d'environ 46 millions de dollars, au-dessus des prévisions de FactSet, ainsi qu'un excédent de 2,1 % des revenus et un relèvement de 6,8 % de la marge d' exploitation par rapport aux projections. Le flux de trésorerie libre et la marge se sont également améliorés de 8,7 % par rapport aux prévisions, tandis que les ARR nets nouveaux ont augmenté de 51 % par rapport à l'année précédente, à 333 millions de dollars, ce qui représente la croissance la plus forte depuis 2021.
La croissance d'ARR s'est accélérée pour le quatrième trimestre consécutif, atteignant 25,4 %, tandis que celle des revenus a atteint 25,8 %, ce qui représente la cinquième année consécutive d'accélération. Les piliers de la plateforme de CrowdStrike – la sécurité dans le cloud, le SIEM de nouvelle génération et l'authentification – ont enregistré une croissance de 39 % d'une année sur l'autre. La stratégie de commercialisation de Falcon Flex a généré plus de 2,29 milliards de dollars, ce qui représente le double du chiffre enregistré l'année précédente.
Benchmark a maintenu son objectif de prix de 250 $, invoquant la rentabilité record de l'entreprise et la demande soutenue. Piper Sandler, RBC Capital, Needham et Stifel ont tous élevé leurs cibles, et RBC a enlevé ses prévisions à 260 $. L'action, qui est cotée à 220,90 $, demeure proche de son plus haut niveau des 52 semaines de 227,50 $ et a augmenté de 79 % au cours de l'année dernière.
L'analyse de InvestingPro relève que l'action semble surévaluée par rapport à sa valeur juste, même si la firme reconnaît que la performance de CrowdStrike en matière de RPAC est la plus élevée en plusieurs années, ce qui représente la plus forte augmentation depuis plusieurs années. CrowdStrike a également rehaussé ses prévisions pour l'exercice 2027, ce qui renforce la confiance dans sa traJECToire de croissance après l'incident de Mythos.
