ABN AMRO Group a présenté des progrès dans la solidité du capital et la gestion des coûts lors de sa présentation à la 31e conférence annuelle des dirigeants financiers de Bank of America le 24 septembre 2026, soulignant une augmentation de 30 % des bénéfices depuis le niveau de base de sa Journée des marchés de capitaux établi en novembre 2025. Le rendement sur les fonds propres (ROE) de la banque a dépassé 12 %, dépassant son objectif, tandis que le ratio de capital CET1 a atteint 15,3 % - au-dessus de son seuil auto-définie de plus de 13,75 % - en supposant un taux de distribution des dividendes de 100 %. Marchant à 42,14 $, l'action reste près de son historique maximum de 52 semaines de 44,80 $, reflétant la confiance des investisseurs dans sa trajectoire financière.
La croissance des revenus des commissions a été particulièrement élevée, avec deux trimestres consécutifs dépassant 600 millions d'euros, et un taux de croissance annuel composé de 25 % sur 12 mois (croissance organique de 15 %, hors acquisition par la filiale allemande de Hauck Aufhäuser Lampe). Les prévisions des revenus nets d'intérêts ont été revues à la hausse de 250 millions d'euros au deuxième trimestre, avec un potentiel d'économies additionnel de 250 millions d'euros résultant des améliorations des courbes à plus long terme. Le taux de dividendes s'établit à 5,54 %.
Les réductions de coûts ont joué un rôle crucial, ABN AMRO ayant atteint l'ensemble de son objectif de réduction absolue de 900 millions d'euros, soit 300 millions d'euros, avec une réduction de 2 340 employés à temps plein (45 % de son plan de réduction de 5 200 personnes), et un abaissement des prévisions de coûts par période, à respectivement 100 millions d'euros par trimestre en 2024. On prévoit que le rapport entre les coûts et les revenus chutera en dessous de 55 % d'ici 2028, contre plus de 60 % à l'heure actuelle. Dans ses plans de réduction de coûts, la banque s'est fondée sur une prévision d'inflation de 2 %.
Les efforts d'optimisation du capital ont compris une optimisation de 9 milliards d'euros sur 10 milliards d'euros d'actifs pondérés en fonction du risque (APFR), dont 6 milliards provenant de sa division de la banque d'entreprise. La suppression des plafonds des prêts immobilier devrait apporter un allègement de 7 milliards d'euros au quatrième trimestre, alors que les prêts immobiliers résidentiels, qui représentent 60 % de son bilan, affichent un taux de valeur moyenne de 52 %. Les prévisions de perte de crédit s'échelonnent entre 10 et 15 points de base tout au long du cycle.
L’intégration stratégique de NIBC, qui devrait être finalisée en été 2024, devrait générer un rendement sur les capitaux investis de 18 % et augmenter la part de marché du crédit hypothécaire de 2 % à 2,5 %, la portant à 20 % à 21,5 % après la fusion. La part de marché des dépôts s’élève à 15 %, alors que moins de 20 % des dépôts néerlandais sont détenus sur des comptes courants dans un milieu concurrentiel composé de 30 à 35 détenteurs de licences de dépôt.
Les améliorations opérationnelles ont notamment impliqué l'envergure de l'IA pour 50 projets en production, une augmentation de l'efficacité de 25 % à 30 % dans le développement de logiciels (contre une prévision de 15 % à 20 %), et la limitation de 35 % des rôles en termes d'heures-travail intenses dans le service à la clientèle, les opérations et la criminalité financière grâce à l'IA et à l'externalisation. La consolidation du réseau de filiales à 26 sites a simplifié les opérations, et les services quotidiens sont maintenant traités par les activités numériques et à distance.
Le président-directeur général, Ferdinand Vaandrager, a mis l'accent sur des cibles stratégiques à plus court terme, d'ici 2028, en se concentrant sur la gestion des coûts et les fonds de roulement. Il a souligné l'engagement de la banque à maintenir une approche disciplinée de la capitalisation et de l'efficacité opérationnelle, en accord avec son objectif plus large de croissance durable et de positionnement sur le marché.
