Wolfe Research elevó su calificación a Bread Financial Holdings a «Superior» desde «Concurrente» el lunes, al citar un crecimiento sostenido en las ventas de crédito y las carteras de préstamos junto con una mejora del desempeño crediticio.
La firma fijó un objetivo de precio de 130 dólares por acción, lo que supone un potencial de aumento del 24% respecto al cierre anterior de la acción de 105,19 dólares. El objetivo asume un múltiplo de valor contable tangible para 2027 de 1,6 veces, inferior al actual de 1,8 veces.
Bread Financial informó unos ajustados beneficios por acción diluidos de 3,55 dólares en el segundo trimestre, muy por encima de la estimación de consenso de 2,70 dólares, mientras que los ingresos alcanzaron los 993 millones de dólares frente a una previsión de 960,11 millones. Los analistas atribuyeron esta superación a un sólido crecimiento de las ventas de crédito, la ampliación de la cartera y las métricas crediticias mejores de lo esperado.
Durante el último año, las acciones de Bread Financial han aumentado un 69 %, apoyadas por un rendimiento normalizado del patrimonio neto corriente esperado que superará el 20 %. Wolfe Research también proyecta un crecimiento del valor contable tangible a una tasa anual compuesta del orden del 20 %.
El crecimiento del saldo de los emisores de tarjetas de crédito se ralentizó en julio, aumentando un 3,0% interanualmente en comparación con el 3,7% de junio. Wolfe Research sugirió que el retraso podría reflejar el momento en que cae Prime Day.
Datos separados de BTIG mostraron avances amplios en el rendimiento de las tarjetas de crédito el mes pasado, con tasas de reembolso neto y tasas de morosidad en descenso en la mayoría de los emisores. Los datos de InvestingPro también indicaron que siete analistas han revisado al alza las estimaciones de beneficios para el próximo período.
Bread Financial se cotiza a una relación precio-ganancias de 8,29.
