Valvoline Inc. colocó una oferta de $600 millones de notas senior no garantizadas vencidas en 2034, según un informe de la empresa presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
Las notas tienen un cupón fijo del 6,125% anual, con intereses pagaderos semestralmente. La emisión se realizó a precio de par, con liquidación prevista para el 21 de mayo de 2024.
Los fondos procedentes de la oferta se utilizarán para fines corporativos generales, incluyendo capital de trabajo, pago de deudas y posibles adquisiciones, según declaró la empresa en un informe regulatorio. Valvoline no especificó una asignación objetivo entre estos usos.
Las notas no están garantizadas y tienen el mismo rango que la deuda senior no garantizada existente de la empresa, según el informe. Las calificaciones crediticias existentes de Moody’s y S&P Global Ratings de Valvoline permanecieron inalteradas después de la emisión.
Valvoline, con sede en Lexington, Kentucky, opera una red global de centros de servicio para automóviles bajo marcas que incluyen Valvoline Instant Oil Change y Valvoline Express Care.
