Los rendimientos del Tesoro estadounidense alcanzaron niveles por encima del 5 % el jueves, impulsados por los fuertes datos del IPM y la fracasada subasta de bonos. El rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzó el 5,142 %, su nivel más alto desde julio de 2007. El rendimiento a 30 años también superó el 5,30 %, mientras que los rendimientos a 5 años y a 2 años alcanzaron sus niveles más altos desde 2007 y mayo de 2024, respectivamente. El Tesoro de Estados Unidos anunció un programa de recompra para adquirir hasta 6.000 millones de dólares en bonos a 20 y 30 años, lo que supone su segunda operación de recompra a largo plazo en el mes.
Las rentabilidades de los bonos europeos también aumentaron, con el rendimiento del Bund alemán a 10 años alcanzando el 3,549% y el del Schatz a 2 años avanzando hasta el 3,303%, su nivel más alto desde septiembre de 2023. Los datos del PMI fuertes para EE. UU. y la zona euro, que muestran una aceleración de la actividad empresarial, contribuyeron al aumento de las rentabilidades. El PMI flash de EE. UU. indicó que la actividad se aceleró hasta un nivel máximo de más de 5 años en septiembre, impulsado por un aumento de los pedidos nuevos. De manera similar, el PMI flash de la zona euro mostró una aceleración de la actividad empresarial a un ritmo récord en más de 3 años.
Los operadores fijaron un precio de un 70% de probabilidad de que la Fed lleve a cabo otra subida trimestral de tipos en su reunión del mes de octubre, frente al 50% anterior al anuncio del PMI. El gobernador de la Fed, Michael Barr, declaró que los responsables de la política tendrán que elevar los tipos de interés aún más para que la inflación vuelva a estar dentro de su objetivo. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, advirtió de que los banqueros centrales pueden tener que considerar el shock energético actual como una fuente persistente de inflación en lugar de que se trate de un pequeño anomalía.
Los futuros del petróleo crudo cotizaban a la baja, a 98,39 dólares, menos 1,95 dólares, o un 1,94%, en medio de las tensiones geopolíticas. El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, prometió que Teherán «nunca se rendirá», mientras que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenazó en la Asamblea General de las Naciones Unidas con «aniquilar» la República Islámica. Yardeni Research sugirió que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, podría reducir los rendimientos de los bonos mediante la recompra de más bonos del Tesoro y la emisión de más bonos del Tesoro.
Yardeni Research observó que se espera que el rendimiento de los bonos de 10 años se mantenga en el intervalo del 4,00% al 5,00% este año, reflejo del intervalo durante los cinco años anteriores a la Gran Crisis Financiera. La firma añadió que un rally de alivio podría requerir una resolución de la guerra en el Medio Oriente o medidas del secretario del Tesoro, Scott Bessent.
