Los rendimientos de los bonos del gobierno en toda la zona del euro aumentaron en todos los plazos el jueves, ampliando la venta global desencadenada por los datos del índice de directores de compras, que fueron más robustos de lo esperado en Europa y Estados Unidos.
El rendimiento del bund alemán a 10 años se elevó hasta el 3,549%, sirviendo de referencia para el bloque de 20 naciones. Este movimiento siguió la sesión del miércoles, cuando el bund registró el mayor aumento diario del rendimiento en más de dos meses. El rendimiento del schatz alemán a 2 años avanzó hasta el 3,303%, alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 2023 después de registrar su mayor ganancia diaria en casi dos semanas la sesión previa.
Los datos de PMI de Flash publicados el jueves señalan que la actividad empresarial en toda la zona del euro se aceleró a un ritmo sin precedentes en más de tres años, desafiando las expectativas de un aguante lento y estancado. Estos datos potencian el argumento a favor de más aumentos de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo.
Los datos de la encuesta paralela en Estados Unidos revelaron un fuerte impulso en los servicios y la manufactura, por lo que los participantes del mercado monetario empezaron a descontar rápidamente las probabilidades de una caída de los tipos a corto plazo. Los mercados de futuros de los Estados Unidos estimaban una probabilidad del 70 % de un aumento de los tipos de interés de la Reserva Federal en octubre.
En Francia, los inversores siguieron exigiendo una prima de riesgo elevada para mantener los bonos OAT a 10 años debido a un debate caótico sobre el presupuesto y a una empeoramiento de las previsiones del ratio deuda/PBI. El coste del seguro contra el riesgo de incumplimiento de pagos de la deuda soberana francesa se mantuvo cerca de máximos plurianuales, lo que contribuyó a un acrecentamiento de la brecha de rendimiento entre Francia y Alemania.
