El grupo suizo de productos químicos especializados Sika AG anunció el lunes que había colocado con éxito su primera emisión de bonos híbridos, recaudando €1.000 millones a través de dos tramos de €500 millones dirigidos a inversores institucionales de fija renta europeos.
Los bonos se estructuraron como deuda subordinada a tipo fijo y callable, y se listaron en el mercado regulado de Euronext Dublin. Citigroup actuó como coordinador global, mientras que BofA Securities, Citigroup y UBS Investment Bank sirvieron como bookrunners activos.
El primer tramo es una estructura 30NC5.75 con maduración en 2056, con un cupón anual del 4,375% y una fecha de primer llamamiento el 26 de febrero de 2032 y una fecha de primer reajuste el 26 de mayo de 2032. Precioado al 99,397%, el bono se emitió a un tipo de interés del 4,500%, según la empresa. El segundo tramo es una estructura 30NC8.75 con maduración en 2059, con un cupón anual del 4,875% y una fecha de primer llamamiento el 26 de febrero de 2035 y una fecha de primer reajuste el 26 de mayo de 2035. Precioado al 99,153%, este tramo se emitió a un tipo de interés del 5,000%.
S&P Global Ratings ha otorgado un crédito de equidad del 50% a los instrumentos híbridos, respaldando la calificación de emisor A- de Sika. La empresa dijo que los fondos se utilizarán para fines corporativos generales, incluidas posibles adquisiciones y refinanciación de deuda existente.
Sika, con sede en Baar, Suiza, opera a nivel global en productos químicos especializados para la construcción e industria, con subsidiarias en 103 países, más de 400 sitios de producción y 33.700 empleados. En 2025, el grupo reportó ventas de CHF 11,2 mil millones.
