La oferta pública inicial de Shein en Hong Kong ha atraído suficientes pedidos de inversores para cubrir la asignación completa en el extremo superior de su rango de precios de 47,60 a 49,50 HK$$, dijeron fuentes cercanas al asunto.
El grupo de moda rápida busca recaudar hasta 1,8 mil millones de dólares en la colocación, lo que valora la empresa en hasta 27 mil millones de dólares. La valuación supone una caída de más del 70% desde su máximo en el mercado privado, cerca de 100 mil millones de dólares, en 2022. La oferta consta de 280 millones de acciones negociadas entre 47,60 y 49,50 dólares de Hong Kong cada una.
Los inversores de Cornerstone han comprometido aproximadamente 383 millones de dólares de demanda, asegurando una parte del acuerdo antes de que se establezca el precio final el próximo lunes. La empresa, conocida por artículos como vestidos por 5 dólares y jeans por 10 dólares, opera en alrededor de 160 países.
La OPA se produce después de intentos fallidos de cotizar en Nueva York y Londres durante los últimos cuatro años. La negociación está prevista que comience en la bolsa de valores de Hong Kong el 1 de septiembre. Los actuales accionistas, fondos especializados en la empresa china y fondos de estrategia múltiple han realizado órdenes de participación en la oferta.
El escrutinio regulatorio se ha intensificado antes de la cotización. La Comisión Europea y la Comisión Federal de Comercio de los Estados Unidos están investigando a Shein, mientras que la empresa ha sido objeto de multas en Francia por supuestos descuentos falsos y en Italia por greenwashing. El greenwashing se define como la práctica de exagerar los beneficios medioambientales de una organización.
Un portavoz de Shein reiteró el compromiso de la empresa con altos estándares de gobierno corporativo, transparencia y rendición de cuentas, aunque se negó a hacer más comentarios sobre el estado del libro de pedidos.
