RBC Capital Markets ha elevado a su selección preferida a Aramark Holdings en el sector de servicios empresariales de EE. UU., al considerar el compromiso comercial sostenido y el crecimiento general en todas las operaciones.
La firma elevó el objetivo de precio de Aramark a 70 dólares desde 60 dólares, lo que implica un potencial de retorno para los accionistas de mediados de las dos décadas. El nuevo objetivo sugiere un múltiplo precio-ganancias para el año 2027 de aproximadamente 24 veces, lo que RBC describió como moderado en comparación con los competidores del sector.
Las estimaciones de ganancias también se revisaron al alza, con un EPS para el ejercicio fiscal 2026 elevado un 2%, para el ejercicio fiscal 2027 un 7% y para el ejercicio fiscal 2028 un 10%. Estos ajustes reflejan un mejor desempeño en la línea superior y una tasa efectiva de impuesto más baja, según el banco.
Aramark informó de un crecimiento orgánico de las ventas del 10 % al 11 % en el tercer trimestre, con una tendencia de crecimiento similar en el cuarto trimestre. La compañía atribuyó estos resultados al aumento en diversas vertientes industriales y geografías, junto con los numerosos contratos ganados y las altas tasas de retención de contratos en las actividades principales.
RBC destacó el potencial de aumento del margen de ganancias operativas, impulsado por los márgenes superiores a la media de los contratos Nexus y la rentabilidad operativa respecto a los gastos de ventas, generales y administrativos. El actualización del banco se produce tras los resultados del tercer trimestre de Aramark y el modelo financiero actualizado.
