Tres de las pares de divisas más activamente negociadas están a punto de experimentar volatilidad la próxima semana mientras los inversores reevalúan las sendas de política monetaria, señales técnicas y los próximos datos económicos. El dólar neozelandés, el yen japonés y el dólar australiano están bajo escrutinio frente al dólar estadounidense, cada uno reflejando narrativas macroeconómicas distintas.
El dólar neozelandés muestra un impulso bullish, respaldado por una recomendación de la Bank of America para comprar la moneda y crecientes expectativas de que la Reserva de la Nueva Zelanda aumentará las tasas de interés. Los indicadores técnicos en múltiples plazos refuerzan la visión constructiva, con gráficos horarios y diarios ambos señalando condiciones de compra fuerte. La fuerza del par se ve reforzada por las apuestas de política de RBNZ, contribuyendo a su trayectoria ascendente.
El yen japonés sigue bajo presión, con el tipo de cambio USD/JPY a 159,02, bajando un 0,03% en el día. La debilidad del yen se ve exacerbada por un salto en los rendimientos de los Bonos del Tesoro Japonés a 10 años a un máximo de 30 años, con un aumento del 87% anual. Los operadores están vigilando estrechamente la reunión de política del Banco de Japón en septiembre, con riesgos de intervención y volatilidad en los mercados de bonos globales que añaden a la incertidumbre. Los analistas también están observando el nivel de 160 como un umbral técnico clave.
El dólar australiano se beneficia de una combinación de fuerza técnica y apoyo fundamental. Los gráficos horarios y diarios ambos reflejan señales de compra fuerte, mientras que la postura hawks de la Reserva de Australia y la demanda robusta de bonos en dólares australianos, incluyendo la emisión Kangaroo de récord, reforzan el atractivo de la moneda. Las corrientes de capital globales también favorecen al Aussie, contribuyendo a su impulso bullish.
Un conjunto más amplio de pares de divisas también está reflejando las preferencias cambiantes de los inversores. El par USD/CHF ha surgido como un candidato favorito para el comercio de rendimientos como los operadores se desplazan lejos del yen, con gráficos horarios mostrando una señal de compra fuerte pero gráficos diarios indicando una venta. Mientras tanto, el par GBP/USD sigue siendo mixto, con señales horarias neutrales pero una compra fuerte en gráficos diarios ante los vientos macroeconómicos del Reino Unido. El par EUR/USD muestra señales conflictivas, con condiciones de venta fuerte en gráficos horarios pero una compra fuerte en gráficos diarios ante las condiciones de sobreventa y los riesgos de política de la BCE.
Los eventos macroeconómicos clave la próxima semana podrían influir aún más en estas dinámicas de divisas. Los minutos de la reunión de la Reserva de Australia el 25 de agosto proporcionarán una visión fresca de la senda de política del banco central, mientras que los datos de PCE de la Unión Europea el 26 de agosto ofrecerán pistas sobre la dirección de la política de la Reserva Federal. Los minutos de política monetaria de la BCE el 27 de agosto y los datos de CPI de la Eurozona el 1 de septiembre también serán vigilados estrechamente, junto con los datos de precios de la vivienda del Reino Unido el 28 de agosto y las liberaciones de PMI de la manufactura el 1 y 2 de septiembre. Los datos de PIB de Australia el 2 de septiembre cerrarán la semana con los principales lanzamientos, todos los cuales podrían influir en la sentimiento en el mercado de divisas.
