James Hardie Industries dijo el jueves que vendería su negocio europeo de muro y suelos Fermacell a Holcim por 840 millones de euros, una medida destinada a acelerar la reducción de la deuda y devolver capital a los accionistas.
La operación, que se espera que se cierre en el primer semestre de 2027, sujeto a los requisitos de consulta regulatoria y con los empleados, proporcionará a James Hardie unos $980 millones en ingresos en efectivo al tipo de cambio actual. La empresa tiene previsto utilizar aproximadamente $600 millones de esos ingresos para reembolsar la deuda, avanzando en su objetivo de reducir el apalancamiento neto por debajo del 2,0 x para el 30 de septiembre de 2027. La junta de James Hardie también autorizó un programa de recompra de acciones por valor de $250 millones, cuyos pagos se ejecutarán a través de operaciones en el mercado abierto, recompra acelerada de acciones u otros métodos según lo determine la dirección.
James Hardie tiene la intención de cerrar sus operaciones de cemento fibroso en Europa, alineando su portafolio con las prioridades de crecimiento a largo plazo. La venta se produce tras un análisis estratégico para centrarse en los mercados de mayor crecimiento y mejorar los rendimientos. Aaron Erter, CEO de James Hardie, comentó que la operación reforzaría el balance y situaría a Fermacell para seguir siendo exitosa bajo la propiedad de Holcim.
Christian Claus, CEO de Fermacell y presidente de James Hardie Europe, continuará dirigiendo la empresa después de la venta. Holcim señaló que la adquisición complementa su portafolio de sistemas constructivos y apoya su oferta de construcción modular. Se espera que la transacción sea accretiva para los márgenes y el retorno de la inversión después del cierre.
Goldman Sachs asesoró a James Hardie en la transacción, mientras que DLA Piper fungió como asesor legal. El acuerdo incluye las marcas fermacell y Aestuver.
