La Goldman Sachs Group Inc. acordó adquirir a LCN Capital Partners, un gestor de inversiones inmobiliarias especializado en transacciones de venta de arrendamiento, construcción a medida y alquiler triple, por una consideración total de hasta 410 millones de dólares.
La operación incluye aproximadamente 260 millones de dólares en pago inicial y hasta 150 millones de dólares en pagos diferidos y contingentes vinculados a objetivos de rendimiento a largo plazo y compromisos de servicio. Un 80% de la consideración total se liquidará en acciones de Goldman Sachs.
LCN Capital Partners, fundado en 2011, gestiona aproximadamente 3.000 millones de dólares en activos bajo administración a 30 de junio de 2026, y opera en América del Norte y Europa. La empresa atiende a instituciones, aseguradoras y particulares de alto patrimonio, con un historial de lanzar 10 fondos de inversión. Desde su inicio, los fondos inmobiliarios cerrados de LCN han entregado rendimientos netos anuales en efectivo de 10,8%, clasificándose consistentemente en los cuartiles superiores en múltiplos netos sobre capital invertido y distribuciones a capital pagado.
La Goldman Sachs espera que la transacción se cierre antes de finales de 2026, sujeta a la aprobación regulatoria y condiciones de cierre habituales. La adquisición se alinea con la estrategia de Goldman Sachs para expandir sus capacidades de inversión inmobiliaria y mejorar sus ofertas de gestión de activos y riqueza.
David M. Solomon, presidente y CEO de Goldman Sachs, dijo que la operación refuerza la capacidad de la empresa para ofrecer fuentes de retorno diversificadas para clientes de gestión de activos y riqueza, mientras que ofrece a los clientes corporativos soluciones innovadoras de capital. Edward V. LaPuma y Bryan York Colwell, cofundadores de LCN, se unirán a la división de Inmobiliaria de Goldman Sachs Asset Management junto con sus equipos.
RBC Capital Markets asesoró a LCN en la transacción, mientras que McDermott Will & Schulte actuó como asesor legal. Goldman Sachs Global Banking & Markets brindó asesoramiento financiero a Goldman Sachs, con Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y DLA Piper actuando como asesores legales.
