Los rendimientos de los bonos del gobierno de la eurozona aumentaron el jueves, revirtiendo un mínimo de dos semanas, ya que los comentarios de los responsables de política monetaria del Banco Central Europeo subrayaron la necesidad de una política monetaria más restrictiva para controlar la inflación.
El rendimiento del bono Bund de referencia alemán a 10 años aumentó hasta el 3,226%, rompiendo un breve descenso por debajo del 3,20% a principios de la sesión. El rendimiento del bono Schatz a dos años, sensible a las políticas monetarias, se elevó hasta el 2,810%, lo que refleja un movimiento más general en los mercados de deuda soberana europea. Estos cambios siguieron a las declaraciones de la miembro del Comité Ejecutivo de la BCE, Isabel Schnabel, quien advirtió en una entrevista con Bloomberg de que los costes de endeudamiento deben aumentar aún más para garantizar que la inflación vuelva al objetivo de mediano plazo del 2% del banco central.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos también aumentaron ligeramente, ya que el rendimiento a 10 años referencia se situó en el 4,666% y el rendimiento a dos años alcanzó el 4,230%. El rendimiento a 30 años se situó en el 5,186%. Estos aumentos se produjo después de que los rendimientos hubieran descendido a mínimos de varias semanas a primeros de esta semana, en parte debido a la estabilización de los precios de la energía y a la reducción de las expectativas de un previsible relajamiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal.
El aumento de los rendimientos siguió un breve repunte impulsado por el anuncio del secretario del Tesoro, Scott Bessent, de operaciones ampliadas de recompra de deuda, que se financiaron en parte a través de la Cuenta General del Tesoro. Los inversores habían estado evaluando si el banco central estadounidense mantendría su postura restrictiva o significaría una posible flexibilización de la política en los próximos meses.
En Alemania, el sentimiento de los consumidores mostró una resistencia inesperada, con el índice GfK/NIM mejorando hasta -26,6 puntos frente a septiembre. Los datos sugieren un grado de estabilidad económica en la mayor economía de Europa, a pesar de las presiones actuales de la inflación. El objetivo de inflación a medio plazo del BCE sigue siendo un punto de atención clave para los responsables de la política, ya que evalúan los posibles ajustes adicionales.
