Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) está lanzando una oferta de bonos convertibles sénior por valor de 400 millones de dólares, vencidos el 1 de noviembre de 2031, estructurados como una colocación privada bajo la norma 144A de la Ley de Valores de 1933. El acuerdo incluye una opción para que los compradores adquieran hasta 60 millones de dólares adicionales dentro de los 13 días posteriores al cierre inicial, lo que elevaría el total potencial de ingresos a 460 millones de dólares. Los bonos estarán garantizados por filiales vinculadas al crédito rotativo y al préstamo subordinado garantizado de Delek, lo que garantiza la prioridad en el pago.
La financiación tiene por objeto financiar transacciones de llamadas con límite para mitigar la dilución derivada de las posibles conversiones de acciones, al mismo tiempo que apoya propósitos corporativos generales, incluida la repatriación parcial de las cantidades pendientes del préstamo a plazos y el pago de intereses y honorarios devengados. La conversión de las notas está sujeta a la satisfacción de condiciones especificadas, pudiendo la empresa liquidar las conversiones mediante efectivo o acciones ordinarias. El canje anticipado está limitado hasta el 6 de noviembre de 2029, a menos que menos del 10 % del principal original siga pendiente. Las notas vencerán el 1º de noviembre de 2031, a menos que se conviertan o canjenten antes de tiempo en virtud de los términos.
Delek US opera una cartera de activos de refinería de petróleo, logística, tuberías y combustibles renovables, con refinerías en Texas, Arkansas y Luisiana que manejan conjuntamente un proceso de 302.000 barriles diarios de crudo. La estrategia financiera de la compañía refleja las dinámicas más amplias del sector de la refinería en los EE. UU., donde estas ofertas de deuda estructurada son cada vez más frecuentes para la obtención de capital y la flexibilidad operativa.
