El Carlyle Credit Income Fund (NYSE: CCIF) informó un valor neto estable de $3.32 por acción para el tercer trimestre de 2026, según se informó el 20 de agosto. El fondo mantuvo su valor neto a pesar de una caída desde $6.51 por acción en el mismo período de 2025, mientras declaraba un dividendo trimestral de $0.18 por acción común.
La rentabilidad de inversión neta para el trimestre ascendió a $0.07 por acción, en descenso desde $0.19 por acción en Q3 2025, aunque la rentabilidad de inversión neta básica se situó en $0.25 por acción. La cobertura de dividendos alcanzó el 139%, respaldada por flujos de efectivo recurrentes de $0.37 por acción, reflejando un rendimiento en efectivo del 20,09% en la cartera de obligaciones garantizadas (CLO). La rentabilidad de inversión total para el trimestre fue de $4,3 millones, en comparación con $8,6 millones en el período anterior, mientras que los gastos ascendieron a $2,8 millones.
La cartera del fondo, valorada en $71,0 millones a 30 de junio de 2026, permaneció en un 98% asignado a posiciones de CLO en equidad, con el resto en un préstamo hipotecario de legado. Las inversiones en CLO abarcaron 42 inversiones únicas gestionadas por 22 diferentes gestores, cubriendo a 1.450 obligados y 1.897 préstamos con un saldo agregado de $17,24 mil millones. La concentración de la industria permaneció alta, con la atención sanitaria y farmacéutica en un 31,4%, seguida de la alta tecnología en un 12,1% y los servicios financieros en un 11,8%.
Los indicadores de calidad de crédito mostraron una calificación media ponderada de préstamo de B+, con exposición CCC en un 4,13% y préstamos valorados por debajo del 80 en un 4,90%. La exposición más grande a un solo obligado fue TransDigm en un 0,58%, mientras que los 10 principales obligados combinados representaron el 4,42%. El relleno de sobrecolateralización junior ponderado promedio se situó en un 4,24%, y la tasa de default de 12 meses para los préstamos subyacentes fue del 0,95%, por debajo de la tasa de default del mercado de préstamos más amplia de 2,29%.
Durante el trimestre, el fondo desplegó $11,9 millones en nuevas inversiones con un rendimiento ponderado de GAAP de 12,96%, en comparación con el rendimiento de la cartera en su conjunto de 10,44%. Los ingresos por ventas totales ascendieron a $12,5 millones, y se completaron tres refinanciaciones, lo que elevó el total anualizado a 10. La relación de endeudamiento del fondo se situó en 0,41x a 30 de junio, respaldada por $1,0 millones en deuda de crédito asegurada y $50,5 millones en acciones preferidas en tres series.
La plataforma de crédito más amplia de Carlyle Group informó $211 mil millones en activos bajo gestión global, incluyendo $47,9 mil millones en estrategias de CLO en mercados de EE. UU. y Europa. Las acciones preferidas de serie D con término, calificadas con BBB+ por Egan-Jones Ratings Company, se cotizaron en $25,15 el 17 de agosto de 2026, frente a un valor de liquidación de $25, con un cupón del 7,375% y madurez programada para el 30 de octubre de 2028.
