Las acciones de Birkenstock Holding Ltd. cayeron el jueves después de que la empresa anunciara una oferta secundaria de acciones con descuento, que los inversores vieron como dilutiva para los accionistas existentes.
El fabricante alemán de calzado dijo que vendería 12,5 millones de acciones a un precio 15% por debajo del cierre de martes de $46,50, según un informe de la Comisión Nacional de Valores. La oferta, que se espera que recaude aproximadamente $581 millones, se utilizará para fines corporativos generales, incluidas posibles adquisiciones y pago de deudas.
El precio de la oferta de $39,53 por acción se reveló en el informe, lo que representa un descuento significativo en relación con el rango de cotización reciente de la empresa. Las acciones de Birkenstock cerraron a $46,50 el martes, con un aumento del 1,2% para la sesión, antes del anuncio.
La noticia desencadenó una caída del 4% en las acciones de Birkenstock en el comercio premercado del jueves, extendiendo las pérdidas desde la caída del 2,1% del miércoles. Las acciones de la empresa han estado en un rango estrecho desde su oferta pública inicial en octubre de 2023, con la acción actualmente en caída del 10% desde su precio de oferta inicial de $46.
Los analistas señalaron que las ofertas secundarias con descuento a menudo señalan preocupaciones por la dilución de acciones, particularmente cuando se cotizan por debajo de los niveles de mercado recientes. El movimiento llega en un momento en que Birkenstock enfrenta presión competitiva en el mercado de calzado premium y busca expandir su presencia global.
La empresa, conocida por sus icónicas sandalias con suela de corteza, ha enfatizado iniciativas de crecimiento en Asia y América del Norte, donde la demanda de sus productos sigue siendo fuerte a pesar de los vientos económicos adversos.
