Benchmark reiteró una calificación de Compra y un objetivo de precio de 80 dólares para Zillow Group el lunes, citando un patrón sostenido de sobrepasos de ingresos y beneficios durante el año pasado. El analista de la firma, Daniel Kurnos, señaló que Zillow ha superado las previsiones trimestrales y el consenso en lo que respecta a ingresos y EBITDA desde principios de 2023, con un resultado por acción ajustado de 0,52 dólares en el segundo trimestre, que supera la estimación de 0,45 dólares. Los ingresos crecieron un 18% interanual hasta los 772 millones de dólares, por encima del consenso de 757,91 millones de dólares.
Las acciones, que cotizaban a 37,75 dólares, siguen bajando un 56% en los últimos 12 meses y aproximadamente la mitad de su máximo del mes de septiembre, de 90,22 dólares. Zillow registró una pérdida neta de 4 millones de dólares, o -0,02 dólares por acción, en comparación con una ganancia neta de 0,01 dólares por acción en el mismo período del año anterior.
Otros analistas adoptaron una postura más cautelosa. Bernstein rebajó la calificación de Zillow de Outperform a Market Perform, citando preocupaciones por el crecimiento de los ingresos. Evercore ISI también redujo su calificación a In Line desde Outperform, señalando un cambio en la estrategia de monetización y una perspectiva menos favorable. Evercore ISI también proyectó un crecimiento de los ingresos durante el tercer trimestre del año de aproximadamente el 11%, en comparación con el aumento del 18% logrado en el segundo trimestre.
Los ingresos de Residential y de Venta de Zillow crecieron entre un 7 % y un 14 % año tras año durante los últimos cuatro trimestres, superando el crecimiento relativamente plano o de un solo dígito bajo en las ventas de viviendas existentes informadas por la Asociación Nacional de Realtors. La dirección ha guiado la participación de transacciones de los clientes del 3 % al 6 % a principios de 2024, aunque la firma ahora afirma que ha superado el 10 %. Los analistas han señalado que la fiabilidad de este parámetro sigue siendo difícil de comprobar, diferenciando entre la verdadera participación de transacciones y la mayor participación del consumidor.
