Wells Fargo senkte das Kursziel für Hewlett Packard Enterprise (HPE) von 67 US-Dollar auf 54 USD und behielt die Bewertung bei "Equal Weight", wobei es die Sorge äusserte, dass die Umsatzumwandlung zu langsam verläuft und die EBIT-Marge normalisiert werden muss. Die Anpassung folgt auf einen prozentualen Wochenverlust von 4,7 % bei den HPE-Aktien.
Dieser Schritt der Bank erfolgt angesichts der langsameren Erholung des Segments Intelligent Edge von HPE wegen der langfristigen Verarbeitungszeit für die Lieferantenbestände. Wells Fargo würdigte die langfristige Positionierung von HPE im Hochleistungsrechen- und KI-Konvergenzbereich, einschliesslich der Bereitstellungen mit dem proprietären Slingshot-Interconnecter, betonte aber die kurzfristigen Ausführungsrisiken.
HPE meldete im dritten Geschäftsquartal 2026 non-GAAP-Einnahmen pro Aktie von 1,11 USD, das erste Mal, dass der Wert für ein Quartal allein 1 USD übertraf, auf einem Umsatz von 12,2 Mrd. USD – ein Anstieg von 34 % im Vergleich zum Vorjahr. Analysten hatten einen Umsatz von 11,8 Mrd. USD erwartet. Das Unternehmen銆led den Wachstumsschub auf eine stärkere als erwartete Umsätze aus dem Bereich Cloud & AI sowie verbesserte EBIT-Margen zurück. Der Auftragsbestand belief sich auf 7,6 Mrd. USD, wobei die Verfügbarkeit von Speicherkapazitäten immer noch die Haupt-Supply-Begrenzung darstellte.
Wells Fargo hat zudem seine Prognose für den Umsatzwachstum im Finanzjahr 2026 auf einen Bereich von 34% bis 37% gesenkt, und zwar von den vorherigen Erwartungen, und prognostiziert ein nicht-GAAP-gemustertes Nettogewinn pro Aktie in Höhe von 3,75 bis 3,85 USD. Die angestrebte Fair Value-Schätzung von InvestingPro für HPE ist 52,08 USD.
Andere Analysten nahmen dagegen eine optimistische Haltung ein. Goldman Sachs bekräftigte ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 75 US-Dollar, während Raymond James ihr Ziel auf 86 US-Dollar erhöhte auf Basis des Fortschritts bei AI-Servern. Die Deutsche Bank erhöhte ihr Ziel auf 68 US-Dollar und unterstrich die Rekordnachfrage nach KI sowie Bestellungen in Höhe von 3,1 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit KI.
Die HPE-Aktien, die an der New York Stock Exchange unter dem Börsenticker HPE notiert sind, standen trotz starker Quartalsergebnisse unter Druck, was die Skepsis der Investoren über die kurzfristige Margenhaltbarkeit unterstreicht.
