Wealthfront gab seine Ergebnisse für das zweite Geschäftsquartal 2027 bekannt. Die Gesamtanlagewerte auf der Plattform beliefen sich Ende Quartal auf 99 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 12 % gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen übertraf im August 2026 die Marke von 100 Milliarden US-Dollar Gesamtanlagewerte. Die Vermögenswerte im Investmentberatungsbereich beliefen sich auf 54,1 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 30 % gegenüber dem Vorjahr, während die Vermögenswerte im Cash-Management-Bereich 44,9 Milliarden US-Dollar betrugen, ein Minus von 4 % gegenüber dem Vorjahr.
Der Gesamtumsatz im Quartal belief sich auf 91,9 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 1% YoY. Der Umsatz aus Investmentberatung lag bei 28,8 Millionen US-Dollar, ein Zuwachs von 31% YoY, der durch eine um 35% höhere durchschnittliche Guthabenbetrag in Beraterkonten verursacht wurde. Der Umsatz aus Cash Management betrug 61,8 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 10% YoY, bei einem jährlichen Gebührensatz von 55 Basispunkten, was einem Rückgang von 6 Basispunkten YoY entspricht.
Der Bruttogesamtgewinn belief sich auf 81,1 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Bruttomarge betrug 88 %, was einem Rückgang von rund 100 Basispunkten entspricht. Die justierten Betriebskosten beliefen sich auf 58,7 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die justierte EBITDA belief sich auf 38,1 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 15 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und hatte eine Marge von 41 %, was einem Rückgang von 8 Prozentpunkten entspricht. Der Rule of 40-Wert blieb auf 42 Prozentpunkten – es handelte sich um das 16. aufeinanderfolgende Quartal.
Der GAAP-gerechnete verdünnte Nettoerfolg belief sich auf 17,6 Millionen US-Dollar oder 0,10 US-Dollar je Aktie. Die anteilige Aktienvergütung belief sich im zweiten Quartal 2027 auf 16,4 Millionen US-Dollar, gegenüber 1,6 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres. Der Verlust in der Vergleichsperiode des vierten Quartals 2026 belief sich auf 134,8 Millionen US-Dollar und wurde von 248,3 Millionen US-Dollar an IPO-bedingter aktienbezogener Vergütung sowie Arbeitgeber-Entlastungsabgaben beeinflusst. Von 3 Millionen bis 3,5 Millionen US-Dollar an einmaligen Arbeitgeber-Entlastungsabgaben wird im nächsten Quartal erwartet.
Das Netto-Kassavolumen aus den operativen Geschäftstätigkeiten belief sich auf 47,3 Millionen USD, der gejagte freie Cashflow betrug 28,3 Millionen USD. Das Firmenkassavolumen sowie die dazugehörigen Vermögenswerte beliefen sich auf 453,3 Millionen USD, wobei eine nicht ausgelöste Rezevorschussfazilität in Höhe von 250 Millionen USD zur Verfügung stand. Die gesamte verfügbare Liquidität erreichte 703,3 Millionen USD. Die Rückkäufe von Aktien beliefen sich auf rund 30 Millionen USD und betrafen während des Quartals 3,3 Millionen Aktien am offenen Markt.
Die Gesamtnettoeinflüsse beliefen sich in Q2 2027 auf 1,1 Milliarden USD, wobei die Nettoeinflüsse beim Investmentberatungsdienst 1,1 Milliarden USD und die Nettoabhebungen beim Geldverwaltungsservice 26 Millionen USD ausmachten. Dies ist eine Verbesserung gegenüber dem Ausfluss von 477 Millionen USD im Vorquartal. Die beschlossenen Konten beliefen sich Ende des Quartals auf 1,97 Millionen, was einem Anstieg um 15% gegenüber dem Vorjahr entspricht, und die beschlossenen Kunden betrugen 1,51 Millionen, was einem Anstieg um 14% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Kontozatisierung belief sich auf 1,3 beschlossene Konten pro beschlosesen Kunden, wobei während des Quartals rund 7.500 neue Konten eröffnet wurden, die mit Werbeangeboten verbunden waren.
Wealthfront Home Lending expandierte nach Texas und Kalifornien und zielt auf Hypothekenraten, die mindestens 50 Basispunkte unter dem nationalen Durchschnitt liegen. Zukünftige Erweiterungen sind für Washington, Florida, Illinois und Oregon geplant. Das komplette Vermittlungskonto des Unternehmens soll im Oktober 2026 lanciert werden. Die Unternehmensleitung äusserte die Prä preferenz für eine «Bauen anstatt Kaufen»-Strategie bei möglichen Fusionen und Übernahmen. CEO David Fortunato betonte den Fokus auf «langfristige Kundenbeziehungen» anstatt auf «kortfristiges Handelsverhalten».
