Die Aktien von Victory Capital Holdings Inc. stiegen am Mittwoch zu Beginn des Handels um 3,7 Prozent auf 119,61 US-Dollar und erreichten damit ein neues 52-Wochen-Hoch, da die Anleger auf den geplanten Kauf von First Eagle Investments von $7 Milliarden durch den Vermögensverwalter reagierten.
Im Rahmen der Transaktion, die auf 4,4 Milliarden US-Dollar an Barzahlungen und 2,0 Milliarden US-Dollar an neuen Anteilen von Victory Capital aufbauen wird, übernimmt Victory Capital eine Kreditverpflichtung von 575 Millionen US-Dollar, die von First Eagle auf Basis kapitalföderter Anleihen bis 2032 fällig wird. Victory Capital mit Sitz in San Antonio wird die 222 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten von First Eagle mit dem eigenen Vermögenswert von 348,8 Milliarden US-Dollar bündeln und eine zusammengelegte Einheit mit einem pro forma Vermögenswert von rund 571 Milliarden US-Dollar schaffen.
Die Übernahme folgt einer starken finanziellen Entwicklung für Victory Capital. Die Führungskräfte nannten den robusten freien Cashflow und eine aktive Vertriebsstrategie als wesentliche Faktoren, die die Transaktion unterstützen. Darüber hinaus erfolgt der Schritt, nachdem ein früherer Versuch, Janus Henderson zu übernehmen, scheiterte und die erfolgreiche Integration von Pioneer Investments, die zuvor von Amundi US übernommen wurde.
Genstar Capital, einer der Verkäufer von First Eagle, gehört zu den Beteiligten an der Transaktion. Die Aktien von Victory Capital übertrafen die breit angelegten Aktienbenchmarkwerte, wobei der S&P 500 um 0,1 %, der Dow Jones Industrial Average praktisch unverändert und der Nasdaq während derselben Sitzung unverändert waren.
