Varonis Systems (VRNS) nutzte die Citi 2026 Global TMT-Konferenz am 9. September, um die Ergebnisse ihrer mehrjahrelangen Umstellung auf ein SaaS-Vertriebsmodell und die Rolle künstlicher Intelligenz in ihrer wachsenden Produktpalette zu erläutern.
Senior Vice President für strategische Programme David Gibson und Chief Financial Officer und Chief Operating Officer Guy Melamed sprachen mit Analysten über die Fortschritte seit der Ankündigung der Umstellung des Unternehmens auf SaaS Anfang 2023 mit einem Enddatum für den Abverkauf des on-premises-Abonnement-Angebots zum Jahresende 2024.
Das Management sagte, dass die SaaS-Version seiner Plattform "um Scharen besser" ist als das vorherige On-Premises-Produkt. Gibson betonte, dass der Übergang Verkäuferschwächen beseitigte, die mit Umstellungsdokumentationen, Beschaffungsprüfungen, juristischen Verhandlungen und Sicherheitschecklisten für SaaS verbunden waren.
Um die Vertrieb und Beschaffung zu vereinfachen, reduzierte Varonis seine Produktreihe von 43 einzelnen SKUs auf ein gebündeltes Angebot.
Auf dem Gebiet der künstlichen Intelligenz hob das Unternehmen die Übernahme von Atlas, die im ersten Quartal 2026 abgeschlossen wurde, als zentralen Pfeiler seiner Strategie hervor. Atlas bietet KI-Sicherheitsfunktionen, die dazu entwickelt wurden, KI-Systeme zu identifizieren, Risiken zu bewerten, fehlerhaftes Verhalten zu erkennen und Interaktionen mit sensiblen Daten zu überwachen. Melamed sagte, dass Atlas im zweiten Quartal in beinahe allen Kundengesprächen Erwähnung fand.
Die Führungskräfte verwiesen auf eine sich ändernde Bedrohungslandschaft, in der Nutzer nicht mehr zwingend böswillige Absichten haben müssen, um sensible Daten preiszugeben. Bei der Abfrage eines Chatbots mit schwachen Zugriffskontrollen können innerhalb weniger Sekunden vertrauliche Informationen ausgefüllt werden, heisst es.
Varonis verwies auch auf die erst vor einem Jahr vollzogene Übernahme von Cyral, die den Markt für die Überwachung von Datenbankaktivitäten (DAM) betritt. Laut der Unternehmensleitung generiert das DAM-Gesamtsegment heute einen jährlichen Umsatz von rund 1 Milliarden US-Dollar und ist auf zwei Anbieter und mehrere hundert Kunden konzentriert.
Das Unternehmen nannte eine Full-Year-Gewinnwachstumsprognose für 2024 von 28 % bis 33 %, exclusiv Wachstum durch Conversion. Es gab eine langfristige Zielsetzung, die ARR auf 1 Milliarden US-Dollar zu bringen, wobei ein Wachstum von über 20 % in den folgenden Jahren erwartet wird.
Die Aktien erzielten in den letzten sechs Monaten einen Rückgang von 87 % und ein Plus von 39 % im laufenden Jahr und schliessen rund 46,09 US-Dollar. Die Aktie weist einen Gewinneinbruch von 1,22 US-Dollar pro Aktie in den letzten zwölf Monaten auf; die Analysten prognostizieren ein Comeback zur Profitabilität in diesem Jahr mit einem Gewinn von 0,17 US-Dollar pro Aktie.
Was den Bundesmarkt betrifft, verfügt Varonis über die FedRAMP Moderate-Zertifizierung, jedoch hat das Unternehmen eingeräumt, dass es dort noch keine bedeutsamen Fortschritte gemacht hat. Das Management sagte, die niedrigen Erwartungen für staatliche Einnahmen wurden in die Richtlinien aufgenommen, und das Unternehmen hat die Verfolgung der FedRAMP High-Zertifizierung nicht als Priorität angesehen.
Im späten 2. Quartal sorgten die spekulativen Gerüchte über eine potenzielle Wechselung am Vorstand für kurzfristiges Marktverhalten und trugen zur Verzögerung transaktionsbezogener Aktivitäten bei. Ein Teil der betroffenen Transaktionen erholte sich vor Jahresende und die übrigen wurden im 3. Quartal erwartet.
