UBS hat ihr Kursziel für Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) von 280 $ auf 300 $ angehoben und die Empfehlung"kaufen"beibehalten. Die Korrektur basiert auf den Quartalszahlen des Chip-Herstellers, die die Bank als "sehr solide" bezeichnete und im Einklang mit ihren vorherigen Erwartungen lagen.
Andere Sell-Side-Häusern erhöhten ihre Ziele. Raymond James erhöhte sein Ziel auf 515 USD, Cantor Fitzgerald behielt eine überdurchschnittliche Einschätzung mit einem Ziel von 350 USD, und Rosenblatt stieg seine Schätzung auf 390 USD. Alle Häuser beibehielten ihre bullischen Bewertungen für die Aktie.
Die UBS verwies auf Nvidias aktuelle Price-to-Earnings-Multiple von 32,32 und ein PEG-Ratio von 0,29, was auf eine moderate Bewertung im Vergleich zum Wachstum hinweist. Die Bank erwartet für das Kalenderjahr 2027 einen Gewinn je Aktie von über 16 USD.
Aus operativer Sicht schätzt die UBS, dass Nvidia in diesem Jahr etwa 13 Gigawatt (GW) an KI-Rechenkapazität ausliefert – rund 7 GW für Hyperscaler-Anbieter und 6 GW für aufstrebende „Neocloud“-Player. Die Prognose für 2027 lässt auf 19-20 GW schliessen, wobei die erwartete SPCX-Plattform zusätzlich 6 GW hinzufügen soll.
Timothy Arduri von UBS sagte, dass die Ergebnisse die früheren Prognosen der Bank bestätigt haben und den kurzfristigen Margendruck aufgrund der Preisinflation im Speichersegment unterstreichen. Er lobte die Entscheidung von Nvidia, für das kommende Jahr eine genaue Prognose abzugeben, anstatt sich auf Kommentare zum Auftragsbestand zu verlassen.
Cantor Fitzgerald stellte fest, dass das Computersegment von Nvidia derzeit ausverkauft ist, während Rosenblatt die steigende Nachfrage nach der KI-Plattform des Unternehmens, insbesondere im ACIE-Segment, betonte. Argus bekräftigte ihre Kaufempfehlung und verwies auf die starke Nachfrage nach Nvidias Künstlichen Intelligenz-Lösungen.
